Asimetriška informacija reiškia. Informacijos asimetrija. Rinkų su asimetrine informacija analizė
Nepaisant ilgos rinkos funkcionavimo problemų tyrimo istorijos ir pasiektų laimėjimų, daugelis problemų, susijusių su iškraipymų atsiradimu dėl asimetrijos ir neišsamios informacijos, dar nėra išspręstos.
Šaltinis:„Sibiro finansų mokykla“, 2007, Nr. 2.
Atliekant fundamentaliuosius mikroekonominius tyrimus, rinkos agentų elgsena analizuojama remiantis prielaida, kad jie turi visą informaciją, reikalingą sprendimams priimti. Išsamios ir simetriškos informacijos pavyzdys – tobulos konkurencijos rinka, kurioje pasiūlos ir paklausos sąveikos dėka nustatytos rinkos kainos suteikia rinkos agentams visapusišką informaciją apie galimas alternatyvas, leidžiančias priimti optimalius sprendimus. Realiai sąlygos, kuriomis priimami ekonominiai sprendimai, itin retai atitinka informacijos paskirstymo išsamumo ir simetrijos prielaidą. Priešingai, bendra taisyklė yra rinkos informacijos trūkumas ir neprieinamumas, o tai trukdo priimti optimalius sprendimus.
Kita problema – netolygus turimos informacijos pasiskirstymas tarp rinkos dalyvių, galintis rimtai iškreipti pardavėjų ir pirkėjų elgesį. Šiuo atžvilgiu reikia išanalizuoti informacijos neišsamumo ir asimetrijos įtaką sprendimų priėmimui ir rinkos funkcionavimui.
Nepaisant ilgos rinkos funkcionavimo problemų tyrimo istorijos ir pasiektų laimėjimų, daugelis problemų, susijusių su iškraipymų atsiradimu dėl asimetrijos ir neišsamios informacijos, dar nėra išspręstos.
Rinkos trūkumai. Informacijos asimetrija
Informacijos reikšmė sprendimų priėmimui nereikalauja jokio specialaus pagrindimo. Pakanka įrodymų, kad informacijos išsamumo prielaida buvo priimta kaip privaloma analizuojant visus pagrindinius mikroekonomikos rinkos modelius.
Tuo tarpu informacijos palaikymas yra labai sudėtinga problema. Pirma, prieiga prie informacijos dažniausiai yra sudėtinga. Bent jau beveik bet kokios informacijos gavimas yra susijęs su išlaidomis. Taigi noras ją gauti apima su informacijos gavimu susijusių išlaidų ir papildomos naudos iš jos gavimo pusiausvyrą.
Kita svarbi problema yra informacijos patikimumas, atsižvelgiant į jos kintamumą ir pasenimą.
Be to, net gaunama informacija negali būti visiškai įsisavinama, o dalis jos neišvengiamai bus nupjauta.
Galiausiai, informacijos suvokimo, teisingo jos supratimo ir įvertinimo ribojimai yra ir kognityviniai, kurie siejami su žmogaus mąstymo ypatybėmis.
Visa tai, kas nurodyta, suteikia pakankamai pagrindo išvadai, kad informacija yra neišsami kaip objektyviai egzistuojanti duotybė.
Neišsami informacija yra viena iš tiesioginių rinkos neapibrėžtumo priežasčių.
Rinkos neapibrėžtumas yra ekonominių sprendimų priėmimo sąlyga. Esminė rinkos neapibrėžtumo pusė slypi tame, kad ūkio subjektai yra priversti priimti sprendimus sąlygomis, kurių pasikeitimas yra sunkiai prognozuojamas, o tikimybės neįvertinamas. Kadangi visada yra neišsamios informacijos, rinkos neapibrėžtumas iš esmės yra nepašalinamas. Jį galima sumažinti, bet jokiu būdu nepanaikinti.
Rinkos neapibrėžtumas turi keletą pasekmių. Pirma, tai neleidžia priimti optimalių sprendimų. Antra, tai sukuria papildomų sandorio išlaidų. Trečia, dėl rinkos neapibrėžtumo ūkio subjektai, priimdami sprendimus, atsiduria nevienodose sąlygose. Ketvirta, tai įtakoja įmonių elgseną: kuo didesnis rinkos neapibrėžtumas, tuo didesnė įmonių tendencija priimti kooperatyvines elgesio strategijas.
Įmonės gali tik stebėti kainas, tačiau rinkos paklausa ir konkurentų produkcija joms nežinoma. Kainos sumažėjimą įmonė gali suvokti kaip konkurentų padidėjusios produkcijos pasekmę, nors iš tikrųjų tai lėmė sumažėjusi paklausa. Optimalių sprendimų priėmimas neapibrėžtumo sąlygomis yra jauno, aktyviai besivystančio mokslo – rizikos valdymo – darbas.
Neišsami informacija, kuri sukuria rinkos neapibrėžtumą, yra tik dalis problemos, su kuria susiduria rinkos dalyviai. Kita šios problemos dalis yra ta, kad turima informacija pasiskirsto netolygiai tarp rinkos sandorio dalyvių. Pardavėjas daugiau išmano apie prekę nei pirkėjas. Tačiau pirkėjas žino, kokią maksimalią kainą yra pasirengęs mokėti už prekę, tačiau pardavėjas to nežino. Pardavėjas žino, už kokią minimalią kainą nori parduoti prekę, tačiau pirkėjas to nežino. Skirtingi rinkos agentų suvokimo laipsniai vadinami informacijos asimetrija.
Taigi informacijos asimetrija yra netolygus informacijos apie rinkos sandorio vykdymo sąlygas ir vienas kito ketinimus pasiskirstymas tarp rinkos dalyvių.
Informacijos asimetrija yra neatskiriama rinkos ypatybė. Vienintelis klausimas yra informacijos asimetrijos laipsnis, nes nuo to priklausys jos poveikis visos rinkos veikimui. Informacijos asimetrijos įtaka rinkai yra daugialypė. Tai keičia vartotojų elgseną ir įmonių strategiją, daro įtaką konkurencijai ir rinkos efektyvumui.
Yra dviejų tipų informacijos asimetrija: paslėptos savybės (viena rinkos sandorio šalis turi išsamesnę informaciją nei kita) ir paslėpti veiksmai (rinkos sandorio dalyvis, turintis išsamesnę informaciją, gali imtis veiksmų, kurių nepastebi mažiau informuotas asmuo). dalyvis).
Reikėtų atsižvelgti į dar dvi aplinkybes.
Pirmasis iš jų yra tas, kad paslėptos savybės yra paties rinkos sandorio objekto, tai yra prekių, savybių pasekmė. Kai kurių prekių kokybę galima nustatyti prieš vartojant, tai yra pirkimo metu (pavyzdžiui, pieštukas, švarkas ar batai). Kitų kokybė atsiskleidžia tik vartojimo procese, tai yra įsigijus. Tai prekės, kurios gali turėti paslėptų defektų, kurie aptinkami tik eksploatacijos metu (pavyzdžiui, buitinė technika). Bet yra ir trečios rūšies prekių, kurių kokybės neįmanoma nustatyti net vartojant. Tai, pavyzdžiui, vaistai ir kosmetika – kiek tikrosios jų savybės atitinka deklaruojamas pardavėjo, labai sunku nustatyti. Visiškai akivaizdu, kad paskutinės dvi prekių rūšys pačios sukuria informacijos asimetriją. Tą patį galima pasakyti ir apie rinkos sandorio dalyvius, kuriuose priešingos šalies ketinimai visada yra paslėptos savybės.
Antra aplinkybė – informacijos asimetrijos buvimas sukuria galimybę ja piktnaudžiauti, tai yra nesąžiningam elgesiui. Jeigu pardavėjas žino, kad prekės kokybė negali būti nustatyta net jos vartojimo metu, tai kodėl jis neparduotų prastesnės kokybės prekės už išpūstą, pirkėjo lūkesčius atitinkančią kainą? Be to, pardavėjui toks elgesys bus visiškai racionalus. Apdraustasis gali imtis veiksmų (tyčinių ir netyčinių), kurie, likdami nepastebimi draudikui, gali turėti įtakos draudžiamojo įvykio įvykimui.
Informacijos asimetrijos įtakos rinkai pasireiškimo formos yra įvairios. Kai kuriais atvejais dėl informacijos asimetrijos gali išsivystyti pardavėjų galia rinkoje. Kadangi informacijos gavimas pirkėjui yra susijęs su papildomomis išlaidomis, jam tai prasminga tik tuo atveju, jei laukiama nauda viršija informacijos paieškos išlaidas. Kai pirkėjai nežino apie su informacijos paieška susijusias išlaidas ir jos gavimo naudą, pardavėjas gali tuo pasinaudoti, nustatydamas prekės kainą didesnę už pusiausvyros kainą. Kitaip tariant, net ir tobulos konkurencijos rinkoje susidaro situacijos, kai pardavėjas gali parduoti prekes kainomis, kurios viršija ribinius gamybos kaštus.
Visi žino: didžiausios kainos yra dažnai turistų lankomose vietose. Žinoma, to priežastis – ne tik informacijos asimetrija. Tačiau tai taip pat atlieka svarbų vaidmenį: kartais užtenka užsukti už kampo, kad nusipirktum tą patį produktą už žymiai mažesnę kainą. Tačiau asmuo, neturintis patikimos informacijos apie kainų lygį, to nedarys, nes nežino, kokią naudą gaus. Vietos gyventojas, žinodamas kainų užsakymą, priims sprendimą dėl pirkimo, palygindamas papildomas išlaidas (laikas pasivaikščioti už kampo) ir naudą (kainų skirtumas). Tai iš dalies paaiškina, kodėl tos pačios prekės parduodamos skirtingomis kainomis. Vadinasi, informacijos asimetrija yra veiksnys, mažinantis kainų konkurencijos efektyvumą.
Informacijos asimetrija taip pat yra kainų diskriminacijos šaltinis. Dažnai pirkėjas negali nustatyti prekės kokybės savybių. Tai leidžia pardavėjui atskirti prekę ne pagal realų jo parametrų pasikeitimą, o per jų imitaciją, kuri vadinama fantominiu diferenciavimu. Tas pats konjakas gali būti parduodamas skirtinguose buteliuose skirtingomis kainomis pavadinimais „Pietų“ ir „Karališkasis“. Tai tipiškas kainų diskriminacijos, pagrįstos informacijos asimetrija, pavyzdys.
Dėl informacijos asimetrijos kenčia ne tik vartotojas. Dėl paslėptų pirkėjų savybių net ir didelę įtaką rinkoje turinčios įmonės dažnai praranda pelną. Pavyzdžiui, monopolinė aviakompanija gali gauti didžiausią pelną, jei nustato kainas pagal vartotojų pageidavimus. Verslininkai turi didesnį norą mokėti nei turistai. Tačiau problema ta, kad kategorija, kuriai priklauso kiekvienas konkretus keleivis, yra paslėpta vežėjo savybė, o tai yra neefektyvumo priežastis. Bilieto kainos nustatymas „verslumo“ lygyje duos dideles pajamas už bilietą, tačiau sumažins bendras pajamas dėl sumažėjusio orlaivių apkrovos. Bilieto kainos nustatymas „turistiniu“ lygiu užtikrins, kad lėktuvas bus pilnai pakrautas, tačiau sumažės pajamos už bilietą.
Paslėptos savybės kelia didelį iššūkį darbdaviams įdarbinant darbuotojus. Jei darbdavys negali nustatyti darbuotojų profesinių savybių, tai gali lemti ne tik jo pelno, bet ir darbo rinkos efektyvumo sumažėjimą.
Taigi informacijos asimetrija turi didelę įtaką tiek rinkos dalyvių elgesiui, tiek jos veikimo mechanizmui. Priklausomai nuo informacijos asimetrijos laipsnio, jos sukeliamos neigiamos pasekmės gali pasireikšti tiek neoptimaliu išteklių paskirstymu, tiek negalėjimu nustatyti rinkos pusiausvyros.
Josephas Stiglitzas pažymėjo: „Tyrimai, už kuriuos George'as Akerlofas, Mike'as Spence'as ir aš buvome apdovanoti 2001 m. Nobelio premija, yra didelės mokslinių tyrimų programos, kurioje šiandien dalyvauja tūkstančiai tyrėjų visame pasaulyje, dalis. Tikėjomės parodyti, kad informacinėje ekonomikoje artėja esminiai pokyčiai. Informacinės problemos yra pagrindinės ne tik rinkos ekonomikos, bet ir politinės ekonomikos, todėl mes tiriame kai kurias informacijos spragų pasekmes politiniams procesams.
Rinkų egzistavimo problemos informacijos asimetrijos sąlygomis
Kai kuriais atvejais informacijos asimetrija gali turėti tokį stiprų poveikį rinkos veikimui, kad rinka įgauna specifines „citrinų rinkos“ savybes.
Šį apibrėžimą į mokslinę apyvartą įvedė amerikiečių ekonomistas J. Akerlofas, pirmasis apibūdinęs informacijos asimetrijos įtaką rinkai, ir kilęs iš Šiaurės Amerikoje priimto produkto su paslėptais defektais apibrėžimo kaip „citrina“. . Apskritai „citrinų rinką“ galima apibūdinti kaip rinką, kurioje yra didelė informacijos asimetrija. „Citrinų rinkos“ problemų esmė yra ta, kad, pirma, paslėptų savybių buvimas skatina nesąžiningą elgesį (neatsakingumo rizika), ir, antra, paslėpti veiksmai sukelia rinkos naikinimo mechanizmą ( neigiama atranka).
Neatsakingumo rizika
Kai informacija tarp rinkos dalyvių pasiskirsto netolygiai, gauna naudos turintieji išsamesnę informaciją apie prekę ar sandorio sąlygas ir šią aplinkybę gali panaudoti savo naudai. Šis reiškinys vadinamas neatsakingumo rizika.
Neatsakingumo rizika (moralinė rizika) – tai nesąžiningas elgesys, susidedantis iš informacijos iškraipymo ir pasižymintis noru išgauti papildomos naudos dėl informacijos asimetrijos buvimo.
Nors neatsakingumo riziką apibrėžiame kaip nesąžiningą elgesį, griežtai kalbant, tai nėra tinkama charakteristika vertinant rinkos elgesį. Neteisingas informacijos pateikimas ar net nepateikimas yra nesąžiningumo įrodymas. Tačiau nereikia pamiršti, kad informacijos gavimas yra susijęs su išlaidomis. Todėl rizika, su kuria susiduria prastai informuotas asmuo, ekonominiu požiūriu gali būti vertinama kaip tam tikras mokėjimas už prieigą prie informacijos. Kitaip tariant, ekonominiu aspektu naudos gavimas dėl pilnesnės informacijos turėjimo visiškai atitinka racionalaus elgesio principą. Vadinasi, mūsų atliekama neatsakingumo rizikos poveikio rinkai analizė neturės moralinių imperatyvų.
Neatsakingumo rizikos problemos esmė yra ta, kad rinka su asimetrine informacija suteikia galimybę vienam iš rinkos sandorio dalyvių piktnaudžiauti kito dalyvio, turinčio mažiau išsamią informaciją, lūkesčiais. Iliustruosime tai rinkos sandorio su nauda pavyzdžiu (1 pav.).
Ryžiai. 1. Vienkartinio sandorio neatsakingumo rizikos pasekmės
Tarkime, kad dvi firmos gamina panašią prekę, kurios kokybės pirkėjas parduodant negali nustatyti – pavyzdžiui, automagnetolas. Informacijos asimetrijos atveju paklausa (Dasim) bus vienoda tiek kokybiškoms, tiek nekokybiškoms prekėms. Tuo pat metu visiškai akivaizdu, kad esant kitoms sąlygoms, aukštesnės kokybės produktą gaminančios įmonės vidutinės gamybos sąnaudos (ASk) bus didesnės nei įmonės, gaminančios prastesnės kokybės produktą, vidutinės sąnaudos (ASn). (Klauskite > ASn). Jei abi įmonės maksimaliai padidina pelną, tai žemos kokybės produkto gamintojui optimali produkcija (MR = МСн) bus produkcija Qн kaina Рн, o aukštos kokybės produkto gamintojui (MR = МСк) – produkcija Qк kaina Рк. Jeigu pirkėjo lūkesčiai susiję su tuo, kad visos prekės yra vienalytės (nesiskiria kokybiniais parametrais), tai jis natūraliai pirks tą prekę, kurios kaina mažesnė. Kadangi nekokybiškos prekės kaina yra mažesnė, ji atlieka pusiausvyros kainos vaidmenį – į ją susitelks visi pirkėjai. Kokybiškos prekės gamintojas arba negalės nieko parduoti, arba bus priverstas parduoti už nekokybiškos prekės kainą (Pn).
Ar jis tokiu atveju gaus pelno, ar patirs nuostolių, priklauso nuo vidutinių įmonės kaštų lygio ir nekokybiškos prekės gamintojo nustatyto kainų lygio santykio. Tačiau bet kuriuo atveju nekokybiškos prekės pardavėjo pelnas bus didesnis nei kokybiškos prekės pardavėjo pelnas. Nuo АСн (P* ´ Qк - ACC - Qк). Kadangi kokybiškų prekių pardavėjai gaus mažą pelną arba patirs nuostolių, jie bus priversti arba pasitraukti iš rinkos, arba, greičiausiai, sumažinti savo gaminių kokybę. Ši situacija yra neišvengiama, atsižvelgiant į bet kokius pirkėjo lūkesčius. Kai jo lūkesčiai bus susiję su tuo, kad rinkoje vyrauja nekokybiškos prekės, jis vis tiek vadovausis tuo pačiu sprendimų priėmimo principu – pirkti pigesnes prekes. Vadinasi, rezultatas rinkai bus toks pat.
Neatsakingumo rizikos pasekmės nėra aiškios. Jei pirkėjas pirkdamas negali nustatyti tikrosios prekės kokybės, tai jis gali padaryti jį vartodamas. Jei prekės kokybė nustatoma jo vartojimo metu, tai leidžia pirkėjui identifikuoti pardavėjus ir kuo aiškiau, tuo didesnis pirkinių pakartojamumas. Pakartotinai sąveikaujant pardavėjui ir pirkėjui, sumažės pirkėjo informacijos asimetrijos laipsnis ir jis galės atskirti pardavėjų produktus. Tai, žinoma, nereiškia, kad vartotojai atsisakys nekokybiškų prekių, o tik sako, kad kokybiškos prekės paklausa (Dк) atsiskirs nuo nekokybiškos prekės paklausos (Dн) (2 pav. ).
Ryžiai. 2. Informacijos asimetrijos panaikinimas pakartotinėje pardavėjo ir pirkėjo sąveikoje
Tuo pačiu metu situacija rinkoje kardinaliai keičiasi. Tiesą sakant, mes patenkame į monopolinės konkurencijos rinką, kurioje diferencijuoto produkto pardavėjai konkuruoja dėl pardavimo apimties. Atitinkamai, pardavėjų rinkos dalių ir jų pelno pasiskirstymas priklausys nuo kiekvienos prekės paklausos ypatybių ir gamybos kaštų lygio. Mūsų atveju aukštos kokybės prekę pardavėjas parduoda Pk kaina Qk tūriu, o nekokybiškos prekės parduoda Pn kaina Qn tūriu.
Analizė leidžia daryti bendrą išvadą, kad neatsakingumo rizikos pasireiškimo laipsnis priklauso nuo dviejų veiksnių:
– klientų informuotumas;
– pardavėjo ir pirkėjo sąveikos pakartojamumas.
Visiškai akivaizdu, kad pirkėjo sąmoningumo laipsnis tiesiogiai priklauso nuo jų sąveikos su pardavėjais pasikartojimo, o tai prisideda prie pirkėjo sąmoningumo didėjimo, taigi ir informacijos asimetrijos laipsnio mažėjimo. Neatsitiktinai nekokybiškos prekės dažniausiai parduodamos per gatvės prekeivius arba vadinamųjų akcijų pavidalu, kai pakartotiniai pirkimai praktiškai eliminuojami. Tuo pat metu neatsakingumo rizikos pasireiškimo laipsnis rinkoje priklauso nuo informuotų pirkėjų dalies. Šiuo atžvilgiu galima suformuluoti keletą modelių.
Išmanančių pirkėjų dalis auga:
– padidėjus prekių kainų skirtumui;
– sumažėjęs pirkėjų noras mokėti.
Kuo mažesnis prekių kainos skirtumas ir kuo didesnis pirkėjų noras mokėti, tuo mažesnė informuotų pirkėjų dalis. Faktas yra tas, kad esant mažam polinkiui mokėti ir dideliam kainų skirtumui pirkėjas turi paskatų ieškoti papildomos informacijos, tai yra patirti išlaidų informacijos asimetrijai sumažinti.
Neigiamas pasirinkimas
Ryškiausias rinkos mechanizmo neefektyvumo informacijos asimetrijos sąlygomis pavyzdys yra neigiama atranka. Neigiamos atrankos problema yra glaudžiai susijusi su neatsakingumo rizika ir iš esmės yra ypatingas jos atvejis. Specifiškumas čia yra tas, kad neigiamos atrankos atveju pirkėjo lūkesčiai yra griežtai apibrėžti, kitaip tariant, patikslinami: remiantis didele nekokybiškos prekės buvimo rinkoje tikimybe, jis yra pasirengęs mokėti tik žema kaina. Atsižvelgiant į tai, kad kokybiškos prekės pardavėjų kaštai yra didesni už nekokybiškos prekės pardavėjų kaštus (ASk > ASn), esant pusiausvyrinei kainai P*, pirmieji patirs nuostolių (ASk > P*), pastarasis duos pelno (ASn
Neigiama atranka (netinkama atranka) – tai rinkos funkcionavimo būdas, kuriam būdingas aukštos kokybės prekių pakeitimo nekokybiškomis procesas, kurį sukelia informacijos asimetrija.
Iliustruosime tai klasikiniu naudotų automobilių rinkos pavyzdžiu, pasiskolintu iš J. Akerlofo. Bet pirmiausia panagrinėkime situaciją, kai nėra informacijos asimetrijos.
Tokios situacijos pavyzdys – atskiras naujų, tai yra nenaudotų ir naudotų automobilių rinkų funkcionavimas.
Kaip matyti iš fig. 3, kiekvienoje iš rinkų susidaro savo speciali pusiausvyra (taškas A – naujų automobilių rinka ir taškas B – naudotų automobilių rinkai), priklausomai nuo būdingų rinkos paklausos ir pasiūlos ypatybių.
Dabar apsvarstykite situaciją, kuri susidaro naudotų automobilių rinkoje, kur informacijos asimetrijos laipsnis yra ypač didelis. Šios rinkos specifika ta, kad pirkėjas gali įvertinti automobilio išorinę būklę, bet ne paslėptus defektus. Remdamasis įsitikinimu, kad geri daiktai šioje rinkoje neparduodami, pirkėjas į bet kokį naudotą (net beveik naują) automobilį žiūrės kaip į nekokybišką prekę. Šiuo pagrindu atsiranda disonansas tarp pardavėjo kainos ir pirkėjo kainos. Pardavėjai žino parduodamų automobilių kokybę. Kokybiško automobilio pardavėjas pareikalaus už jį didelės kainos, o nekokybiško automobilio pardavėjas yra pasirengęs parduoti automobilį žema kaina. Jeigu darysime prielaidą, kad pirkėjas numano vienodą tikimybę įsigyti kokybišką ir nekokybišką automobilį, tai jis sutiks su vidutine kaina – mažesne nei kokybiškų automobilių kaina ir aukštesne už nekokybiškų automobilių kainą. .
Esant tokiai situacijai, kokybiškų automobilių pardavėjai susilaikys nuo pardavimo. Kita vertus, nekokybiškų automobilių pardavėjai gaus didesnę nei tikėtasi kainą, o tai skatina plėsti nekokybiškų automobilių pasiūlą. Tuo pačiu progresuos kokybiškų prekių keitimo nekokybiškomis procesas. Vis labiau įsitikinę žema automobilių kokybe, pirkėjai ims mažinti kainą, o pardavėjai – siūlyti vis prastesnės kokybės automobilius. Dėl to rinka gali atsidurti tokioje padėtyje, kai pirkėjo ir pardavėjo kainos yra nesulyginamos, o rinkos sandoriai bus neįmanomi, tai yra, rinka žlugs. Tai verbalinis neigiamos atrankos mechanizmo modelis informacijos asimetrijos sąlygomis.
Grafinis neigiamo atrankos mechanizmo modelis leidžia giliau įsiskverbti į vykstančio turinį.
Ryžiai. 4. Neigiamos atrankos veikimo mechanizmas ir jos pasekmės
Tarkime, kad kokybiškų naudotų automobilių paklausa pateikiama kaip Dк, o jų pasiūla – Sk. Nekokybiškų automobilių paklausa pateikiama kaip Dн, o jų pasiūla – Sн. Parodyta pav. 4 kiekvienos rūšies prekių pasiūlos ir paklausos kreivės nėra atsitiktinės. Kadangi pirkėjo noras mokėti už kokybišką automobilį yra didesnis, tokių automobilių paklausos kreivė yra aukštesnė. Nekokybiškų automobilių pardavėjai noriai susitaiko su mažesnėmis kainomis, todėl tokio tipo automobilių pasiūlos kreivė bus žemiau kokybiškų automobilių pasiūlos kreivės.
Jei informacijos asimetrija neleidžia pirkėjams identifikuoti automobilių pagal kokybę, o jų lūkesčiai susiję su tuo, kad tarp rinkoje esančių naudotų automobilių pusė yra kokybiški, o pusė – nekokybiški, tai paklausos kreivė persikels į Dasim poziciją, viduryje tarp kokybiškų ir nekokybiškų automobilių paklausos kreivių. Kalbant apie pasiūlą, tai nevyksta, nes pardavėjai tiksliai žino savo parduodamų automobilių kokybę. Dėl to, esant tam tikrai paklausai ir atsižvelgiant į kiekvieno tipo automobilių pasiūlą, rinkoje atsiranda du pusiausvyros taškai: C yra pusiausvyros taškas aukštos kokybės automobiliams ir D yra žemos kokybės automobilių.
Dviejų pusiausvyros taškų susidarymas vienoje rinkoje yra susijęs su pirkėjų subjektyvių „kainos ir kokybės“ santykio vertinimų skirtumais ir neturi didelės reikšmės to, kas vyksta, esmei. Esmė yra palyginti rezultatus, kai informacijos asimetrija yra arba jos nėra. Jei nebūtų informacijos asimetrijos ir pirkėjai galėtų tiksliai identifikuoti automobilius pagal kokybę, tada pusiausvyra būtų pasiekta taškuose A ir B. Esant vienodai automobilių tikimybei pasiskirstant pagal kokybę (pusė kokybiškų ir pusiau nekokybiškų), garsumas vienos rūšies automobilių pirkimų prilygtų kitos rūšies pirkimų apimčiai (mūsų atveju – 100 vnt.). Tačiau, kaip matyti iš fig. 4, esant tokiai pačiai bendrai pardavimų apimčiai (200 vnt.), dėl informacijos asimetrijos, sumažėjus pirkimo apimčiai, pirkimų apimtys pasislinko į nekokybiškas prekes (160 vnt.). aukštos kokybės automobiliai (40 vnt.), o tai rodo aukštos kokybės prekės išstūmimą iš rinkos į nekokybišką. Pastebima neigiama atranka, kuri susideda iš to, kad rinka paverčiama žemos kokybės prekių rinka.
Ar rinka žlugs, ar ne, priklauso nuo papildomų kaštų, atsirandančių dėl informacijos asimetrijos įtakos, lygio, taip pat nuo jos dalyvių gebėjimo kontroliuoti šios asimetrijos lygį. Pavyzdžiui, savanoriškuoju transporto priemonių valdytojų civilinės atsakomybės draudimu draudimo kainą lems nuostolių rizika (žalos dydis) ir draudžiamojo įvykio tikimybė. Jeigu draudikai negalės identifikuoti vairuotojų pagal rizikos lygį ir neturės jiems įtakos daryti, tuomet teks nustatyti didelę draudimo kainą. Atidiems vairuotojams tokia kaina bus nepriimtina ir atsisakys draudimo. Todėl tarp draudėjų padidės dažnai į avarijas patenkančių vairuotojų dalis. Didėjant draudimo kainai, tokių vairuotojų dalis didės, o tai reiškia, kad padidės ir draudikų kaštai. Galiausiai į sistemą bus įtraukti tik tie draudėjai, kurie gali sukelti nelaimingus atsitikimus. Esant tokiai situacijai, rizikos paskirstymas tarp dalyvių, kuris yra draudimo pagrindas, yra neįmanomas, o draudikai bus priversti nutraukti veiklą. Vienintelė išeitis – nustatyti draudimo kainą, lygią žalos dydžiui plius draudiko kaštai. Tačiau tokia kaina draudėjams taps nepriimtina.
Pagrindinio agento problema
Ypatingą neatsakingumo rizikos pasireiškimo sritį sudaro šalių sutartiniai santykiai, kurių viena kitai paveda atlikti tam tikrus veiksmus už atlygį. Ekonomikoje pavedimą duodanti šalis vadinama atstovaujamuoju (užsakovu), o pavedimą vykdanti šalis – agentu (vykdytoju). Tiek atstovaujamasis, tiek tarpininkas gali būti asmuo, įmonė, organizacija arba vyriausybinė įstaiga.
Pagrindinio atstovo santykių ypatybes galima iliustruoti paprastu pavyzdžiu. Tarkime, pilietis nusprendžia pirkti butą. Prastai orientuodamasis būsto rinkoje, negalėdamas daug laiko skirti paieškoms, labai paviršutiniškai išmanydamas šios srities teisės normas ir pan., nusprendžia kreiptis į nekilnojamojo turto agento paslaugas (NT agentūra gali veikti kaip agentas). Agentas turi reikiamų profesinių žinių, išmano būsto rinkos sąlygas, turi konkrečios informacijos apie siūlomus butus, trumpai tariant, yra pagrindo manyti, kad jis geriau susidoros su užduotimi.
Pilietis yra suinteresuotas įsigyti pakankamai erdvų ir patogų butą ir, jei įmanoma, kuo pigiau. Jei jis savarankiškai palygintų įvairius pirkimo variantus, buto naudingumą subalansuotų su jo kaina.
Pagal sutarties prasmę agentas turi veikti kliento interesais. Tačiau iš tikrųjų jo interesai slypi kitoje plotmėje.
Darysime prielaidą, kad agentas gaus atlygį tik tuo atveju, jei sandoris įvyks, ir tokia suma, kuri priklauso nuo operacijos sumos (pavyzdžiui, fiksuoto procento forma). Jis nesidomi buto naudingumu direktoriui. Jis domisi, kad butas būtų perkamas brangiau. Be to, paieškoms jis nenori skirti papildomų pastangų. Kadangi atstovaujamasis neturi tokios pat informacijos kaip agentas ir negali kontroliuoti savo pasirinkimo kokybės, tai greičiausiai siūlomas butas įgaliotiniui bus priimtinas, bet nebūtinai geriausias.
Žinoma, jei agentūrų paslaugų rinkoje yra konkurencija, pilietis gali kreiptis į kitą agentą ir palyginti paslaugų kokybę. Jei ši rinka būtų tobula, agentai būtų suinteresuoti savo klientams (vadovams) padaryti geriausią pasirinkimą. Tačiau didelės sandorių sąnaudos ir kiti agentūrų paslaugų rinkos trūkumai sukelia daugiau ar mažiau didelių nuostolių klientams.
Šis paprastas pavyzdys parodo neatsakingumo rizikos, susijusios su pagrindinio agento problema, sąlygas:
– atstovaujamojo ir atstovo interesų neatitikimas;
– informacijos asimetrija (agento naudai) dėl sutarties sąlygų vykdymo kokybės;
– agentūrų paslaugų rinkos netobulumas.
Pagrindinio agento santykių problema užėmė svarbią vietą šiuolaikinėse įmonės ir viešojo sektoriaus ekonomikos teorijose.
Idėja, kad įmonės elgesys yra visiškai pavaldus jos savininkų interesams, yra per didelis supaprastinimas. Darbas yra ypatingas išteklius ta prasme, kad jo negalima atskirti nuo pardavėjo – darbuotojo, o kiekvienas darbuotojas yra savo interesų nešėjas. Administracijos vykdoma darbuotojų veiklos kontrolė reikalauja išlaidų ir ne visada gali būti visapusiška. Kuo mažiau standartinis darbas, tuo sunkiau kontroliuoti jo įgyvendinimą.
Didelę įmonę faktiškai valdo ne savininkai (akcininkai), o samdomi vadovai. Jeigu vadovas nėra akcininkas, tai pelno maksimizavimas nėra jo asmeninių interesų dalis. Jo motyvai įvairūs: statuso išlaikymas ir didinimas, veiklos masto plėtimas ir kt. Jei savininkus vienodai domina pajamos ir sąnaudos – teigiami ir neigiami pelno komponentai, tai vadovas dažnai yra suinteresuotas pajamų didinimu ir yra abejingas išlaidoms. Tačiau akcininkų galimybės kontroliuoti administracijos veiklą yra labai ribotos.
Kad ir kokiomis formomis pasireikštų informacijos asimetrijos pasekmės, visos jos rodo, kad informacijos asimetrija turi rimtą neigiamą poveikį, pasireiškiantį rinkos dalyvių priimamų sprendimų efektyvumo, pačios rinkos ir visos ekonomikos funkcionavimo sumažėjimu. .
Informacijos asimetrijos problema gali būti reguliuojama visos ekonominės sistemos optimizavimo lygmeniu. Tuo pačiu metu rinkos informacija atlieka viešosios gėrybės vaidmenį, o jos sklaida yra viena svarbiausių visuomenės funkcijų. Todėl apibrėžiantys informacijos asimetrijos mažinimo būdai yra įstatyminis ūkinės veiklos reguliavimas, visuomeninių organizacijų – vartotojų ir gamintojų sąjungų (asociacijų) – plėtra ir valstybės parama veiklai, socialinis draudimas, informacijos tarpininkavimo įstaigų – kreditų biurų, kaupiančių retrospektyvų, organizavimas. institucinio pobūdžio informacija.
Informacijos asimetrijos poveikis kartu su sandorių kaštais parodo „mikrostruktūros defektus“ rinkos sąveikoje tarp ūkio subjektų, dėl kurių ištekliai paskirstomi neoptimaliai. Informacijos ekonomika yra intensyviai besivystanti mikroekonomikos šaka. Jo problemos apima signalizacijos metodus, ribojančius informacijos asimetriją.
Informacijos asimetrijos problemos įveikimas ūkio subjektų funkcionavimo lygmenyje – įmonės rūpestis. Be to, įmonės dažnai turi spręsti problemą tiek iš paklausos pusės, kur informacijos asimetrija pasireiškia įmonei paslėptose pirkėjų savybėse, tiek iš pasiūlos pusės, kur įmonė turi apsisaugoti nuo neigiamos atrankos apraiškų. Norėdami tai padaryti, įmonės naudoja Michaelo Spence'o sukurtą rinkos signalų koncepciją.
Pastabos
1. Voronovas Yu.P. Pirmoji Nobelio ekonomikos premija // ECO. 2002. Nr.1. P. 40–61.
2. Varian H.R. Mikroekonomika. Vidutinio lygio. Šiuolaikinis požiūris: Vadovėlis universitetams: Trans. iš anglų kalbos: Red. N.L. Frolova. M.: VIENYBĖ, 1997. 767 p.
3. Pindyke R.S., Rubinfeld D.L. Mikroekonomika: vert. iš anglų kalbos M.: Delo, 2000. 808 p.
4. 50 paskaitų apie mikroekonomiką: 2 tomuose / Red. V.M. Galperinas: Sankt Peterburgas: Ekonomika. mokykla, 2000. T. 2. 776 p.
5. Samuelson P., Nordhaus V. Ekonomika: Vertimas. iš anglų kalbos M: Williams, 2003. 688 p.
6. Stigleris J. Ekonominė informacijos teorija // Firmos teorija / Red. V.M. Galperinas. Sankt Peterburgas, 1995 m.
7. Tweed L. Finansų psichologija: Vert. iš anglų kalbos E. Temergalieva. M.: Analizė, 2002. 376 p.
8. Finansai ir kreditas: vadovėlis / Red. M.V. Romanovskis, G.N. Beloglazova. M.: Aukščiau. išsilavinimas, 2006. 575 p.
9. Fischer S., Dornbusch R., Shmalenzi R. Ekonomika: Vertimas. iš anglų kalbos 2-asis leidimas M: Delo, 1997. 864 p.
10. Heine P., Boutke P., Prichitko D. Ekonominis mąstymo būdas: Trans. iš anglų kalbos M.: Williams, 2005. 544 p.
11. Aboody D., Lev B. Informacijos asimetrija, moksliniai tyrimai ir plėtra bei viešai neatskleista nauda // The Journal of Finance. 2000. T. 4, Nr. 6 (gruodis) [Elektroninis išteklius].
12. Akerlof G. The Market for Lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // Quarterly Journal of Economics. 1970. Nr 84. P. 485–500.
13. Jamesas A. Mirrleesas. Informacija ir paskatos: Morkų ir lazdelių ekonomika: Nobelio paskaita. 1996 gruodis / By Faculty of Economics and Politics, University of Cambridge, England [Elektroninis išteklius]. Prieigos režimas: http://www.nobel.se/economics/laureates/.
14. Grossman S., Stiglitz J. Apie informaciniu požiūriu efektyvių rinkų neįmanomumą // Amerikos ekonomikos apžvalga. 1980. Nr 70. P. 393–408.
15. Hillier B. Asimetrinės informacijos ekonomika. MacMillan Press Ltd., JAV, 1997 m.
16. Spence M. Market Signaling. Harvardo universiteto leidykla, 1974 m.
17. Stiglitz J.E. Informacija ir ekonomikos paradigmos kaita // Amerikos ekonomistas. 2003. T. 47, Nr. 2 [Elektroninis išteklius].
18. Stiglitz J.E. Valstybės vaidmuo finansų rinkose // Pasaulio banko medžiaga: Vystymosi ekonomikos konferencija, 1993. P. 19–51.
19. Stiglitz J.E., Weiss A. Kredito normavimas rinkose su netobula informacija // Amerikos ekonomikos apžvalga. 1981. T. 71, Nr.3 (birželis). P. 393–410.
asimetrinė sandorio kaštų gerovė
Įvairūs asimetrinės informacijos aspektai jau seniai domino mokslininkus. Pirmuosius šiam numeriui skirtus darbus J. Eikerlof paskelbė XX amžiaus aštuntojo dešimtmečio pradžioje. Visų pirma, jo straipsnis „Citrinų rinka: kokybės neapibrėžtumas ir rinkos mechanizmas“ 3 susiejo neapibrėžtumo ir produkto kokybės sąvokas, atskleidžiančias netikėtas galimo rinkos žlugimo priežastis. Asimetriškai paskirstant informaciją (kai pirkėjai priversti naudoti rinkos statistiką, kad nustatytų tikrąsias tik pardavėjams žinomas prekių savybes), sutartys rinkoje nesudaromos, tačiau pasiskirstant simetriškai, naudos turės abi šalys. Vadinasi, asimetrinė informacija verčia rinkos dalyvius pasikliauti atsitiktinumu ir veda prie rinkos nepakankamumo.
Kurdamas informacijos sklaidos rinkoje modelį, J. Eikerlofas kaip pavyzdį paėmė naudotų automobilių rinką, nes būtent ši rinka leidžia suvokti problemos esmę. Jei automobilio charakteristikas apribotume tik dviem charakteristikomis (naujos arba naudotos ir geros ar blogos), išeitų, kad ir naujas, ir naudotas automobilis gali būti ir geras, ir blogas. Pirkdamas automobilį vartotojas iš anksto nežino, ar gaus naują automobilį, ar „citriną“: jis turi tik tikimybinį vienokio ar kitokio rezultato įvertinimą. Kai mašina jau kurį laiką buvo naudojama, jis gali daug tiksliau įvertinti jos kokybę. Tokiu atveju susidaro turimos informacijos asimetrija: automobilio pardavėjai (savininkai) apie jį žino daugiau nei pirkėjai.
Tokiomis sąlygomis geros kokybės automobilių savininkams neapsimoka juos parduoti antrinėje rinkoje, dėl to blogi automobiliai išstumia gerus. Kadangi šioje rinkoje paklausos kiekybė priklauso ne tik nuo kainos, bet ir nuo automobilių kokybės, visai gali būti, kad rezultatas bus nulinis, taigi rinka nustos egzistavusi. Remdamasis tokiais samprotavimais, profesorius J. Eikerlofas įrodo, kad nepakankama informacija apie parduodamų prekių kokybę lemia nuolatinį kainų mažėjimą – net iki rinkos išnykimo.
Panašių situacijų pasitaiko ir draudimo versle, kai potencialus apdraustasis turi informacinį pranašumą prieš draudimo bendrovę (pavyzdžiui, geriau žino savo sveikatos būklę). Todėl tarp norinčių apsidrausti žmonių vyrauja tie, kuriems draudžiamojo įvykio rizika yra neproporcingai didelė. Šis reiškinys vadinamas „blogiausio atranka“, o draudimo bendrovės su juo kovoja atsisakydamos parduoti draudimo polisus pagyvenusiems žmonėms.
Tačiau tuo draudimo bendrovių nuotykiai nesibaigia. Įsigijęs polisą, apdraustasis pradeda elgtis nerūpestingai, o tai padidina draudžiamojo įvykio (pavyzdžiui, automobilio vagystės) tikimybę. Taigi „moralinė“ (arba „subjektyvi“) rizika pridedama prie „blogiausių atrankos“.
Taigi J. Eikerlofas parodė, kad asimetrinė informacija gali lemti atvirkštinę atranką rinkoje. Dėl prasto draudimo bendrovės ar naudotų automobilių pirkėjų žinomumo rinkoje pradeda dominuoti silpnos sveikatos apdraustieji ir nekokybiški automobilių pardavėjai.
M. Spence'as įrodė, kad tam tikromis sąlygomis gerai informuoti rinkos dalyviai gali padidinti savo rinkos apyvartą „perduodami signalus“ kitiems, mažiau informuotiems rinkos subjektams.
Sąvoka „informacijos asimetrija“ pasirodė priešinga „informacijos simetrijos“ sąvokai, kuri suprantama kaip išsamios informacijos apie tiriamą dalyką ar reiškinį buvimas individe. Informacijos asimetrija dažniausiai aiškinama kaip situacija, kai viena rinkos sandorio dalyvių dalis turi patikimos informacijos, o kita – ne arba turi mažiau.
Anot autoriaus, informacijos asimetrija egzistuoja nepriklausomai nuo vienodo ar netolygaus informacijos pasiskirstymo tarp asmenų, taip pat jos patikimumo. Informacija yra atskirų elementų ir visos sistemos savybių atspindys, be kurio pastaroji negali egzistuoti kaip sistema, o jos elementai ir komponentai turi keistis informacija tarp savęs ir kitų sistemų.
Simetriška arba asimetrinė materialaus pasaulio raida lemia informacijos apie vykstančius procesus esmę ir pobūdį. Iš to galime daryti išvadą, kad informacijos asimetrija išplaukia ir iš materialaus pasaulio raidos asimetrijos. Informacijos turėjimas nepanaikina jos raidos asimetrijos ir pačios informacijos asimetrijos.
Ekonominės sistemos raidai būdinga ir asimetrija, kuri pasireiškia disbalansu, disbalansu, nenuoseklumu tarp sistemos elementų.
Informacijos asimetrija, pasireiškianti informacijos nepakankamumu, nepatikimumu ir nesavalaikiškumu, lemia sistemų gedimus, socialinio darbo, materialinių išteklių praradimą, neracionalų gamybinių jėgų vystymąsi.
Informacijos asimetrija, anot autoriaus, yra plačiai paplitusi ir neatsiejama rinkos ekonomikos (o ne rinkos nepakankamumo) ypatybė, ji egzistuoja visose jos grandyse, kur dėl reiškinio vystymosi yra neaiškumų. nežinomų priežasčių ir išorinių veiksnių įtaka.
Informacijos apie rinkos parametrus ir kitus išorinius veiksnius turėjimas leidžia rinkos subjektui sumažinti išorinės aplinkos neapibrėžtumo laipsnį, savo gamybos raidos asimetriją ir paversti informaciją konkurencinio pranašumo įgijimo šaltiniu.
Informacinės ekonomikos sąlygomis informacijos asimetrijos ir atitinkamai neracionalaus rinkos sprendimo „kaina“ išauga kelis kartus, o tai padidina informacinės paramos ekonominę reikšmę ekonominei veiklai.
Ekonomikoje asimetrinė informacija atsiranda tada, kai viena sandorio šalis turi daugiau informacijos nei kita. (Angliškas terminas asymmetric(al) information, rusų literatūroje dar vadinamas netobula informacija, nepilna informacija). Dažniausiai pardavėjas apie prekę žino daugiau nei pirkėjas, tačiau galima ir priešingai, kai pirkėjas žino daugiau nei pardavėjas.
Yra daug pavyzdžių, kai pardavėjas turi daugiau informacijos nei pirkėjas, įskaitant naudotų automobilių pardavėjus, nekilnojamojo turto agentus, akcijų brokerius, draudimo agentus, kompiuterių programinės įrangos ir žaidimų kūrėjus.
Situacijos, kai pirkėjas žino daugiau nei pardavėjas, pavyzdys yra nekilnojamojo turto pardavimas pagal mirusiojo valią.
Į šią savybę pirmą kartą atkreipė dėmesį Kennethas Arrowas 1963 m. straipsnyje „Netikrumas ir gerovės ekonomika sveikatos priežiūros srityje“ Amerikos ekonomikos apžvalgos žurnale.
George'as Akerlovas savo darbe „Citrinų rinka“ 1970 m. sukūrė matematinį rinkos modelį su netobula informacija. Jis pastebėjo, kad tokioje rinkoje vidutinė prekės kaina linkusi mažėti net ir idealios kokybės gaminiams. Netgi gali būti, kad rinka žlunga iki išnykimo taško.
Dėl netobulos informacijos nesąžiningi pardavėjai gali pasiūlyti prastesnės kokybės (pigiau pagaminti) prekę, apgaudinėdami pirkėją. Todėl daugelis pirkėjų, žinodami apie žemą vidutinę kokybę, vengs apsipirkti arba sutiks pirkti tik už mažesnę kainą. Kokybiškų prekių gamintojai, norėdami atsiskirti vartotojo akyse nuo paprasto pardavėjo ir išlaikyti rinką, gali steigti prekių ženklus ir gaminių sertifikavimą. Svarbus prekių ženklų vaidmuo išsivysčiusioje rinkos ekonomikoje – tarnauti kaip stabilios kokybės ženklas.
Vartotojai, vertindami gaminių kokybę, nustato rinkų ir pardavėjų reputaciją. Interneto atsiradimas labai palengvino vartotojų apsikeitimą informacija. Leisdamas tiesiogiai sužinoti produkto savybes ar jo reputaciją, internetas sumažina informacijos asimetriją.
Michaelas Spence'as pasiūlė signalizacijos teoriją. Informacijos asimetrijos situacijoje žmonės nurodo, kuriam tipui priklauso, taip sumažindami asimetrijos laipsnį.Iš pradžių pavyzdžiu buvo pasirinkta darbo paieškos situacija. Darbdavys yra suinteresuotas įdarbinti apmokytus/apmokytus darbuotojus. Visi kandidatai natūraliai tvirtina, kad jie puikiai mokosi. Tačiau tik patys pareiškėjai turi informacijos apie faktinę padėtį. Tai informacijos asimetrijos situacija.
Michaelas Spence'as teigė, kad, pavyzdžiui, koledžo baigimas yra patikimas identifikavimo signalas, kad tam tikras asmuo gali mokytis. Juk kolegiją baigti lengviau žmogui, kuris gali studijuoti ir todėl tinka tam tikram darbdaviui. Ir atvirkščiai, jei žmogus negalėjo baigti koledžo, jo mokymosi gebėjimai labai abejotini.
Asimetriška informacija yra įprasta daugelyje verslo situacijų. Paprastai prekės pardavėjas apie jo kokybę žino daugiau nei pirkėjas. Darbuotojai geriau žino savo įgūdžius ir gebėjimus nei verslininkai. O vadovai savo galimybes išmano geriau nei įmonių savininkai.
Asimetriška informacija paaiškina daugelį mūsų visuomenės institucinių taisyklių. Ši koncepcija padeda paaiškinti, kodėl automobilių įmonės siūlo garantijas ir paslaugas naujiems modeliams; kodėl įmonės ir darbuotojai sudaro sutartis, kuriose numatomos paskatos ir premijos; kodėl įmonių akcininkai turi stebėti vadovų elgesį.
ASIMMETRINĖ INFORMACIJA – tai netolygus informacijos apie prekę pasiskirstymas tarp sandorio šalių. Asimetriškos informacijos situacija susidaro sudarant sutartis ar sandorius, kai atskiri dalyviai turi svarbios informacijos, kuri
tiesioginis ryšys su sutarties, sandorio dalyku, kurio kiti dalyviai neturi.
Yra keletas pagrindinių problemų, kylančių finansų rinkose dėl informacijos asimetrijos:
- nepalankios atrankos problema;
- nesąžiningumo rizikos problema;
- brangios valstybinės patikros problema.
Pavyzdžiui, hipoteka užtikrintų vertybinių popierių atveju informacijos asimetrijos problema yra ta, kad emitentas turi daugiau informacijos nei investuotojas apie siūlomų vertybinių popierių kokybę ir hipoteką už jų. Jei investuotojai neturi pakankamai informacijos apie hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, jie gali dvejoti pirkti vertybinius popierius arba reikalauti didesnio tokių vertybinių popierių pajamingumo, kad kompensuotų riziką.
Kokybės ir „citrinų“ rinkos neapibrėžtumas.
Įsivaizduokite, kad įsigijote naują automobilį už 10 000 USD, nuvažiuojate juo 100 mylių ir staiga suprantate, kad jums jo tikrai nereikia. Automobiliui nieko neatsitiko – veikė puikiai ir atitiko visus Jūsų lūkesčius. Jūs tiesiog pajutote, kad be jo būtumėte galėję taip pat gerai ir būtumėte įgiję daugiau, jei būtumėte tai išlaikę
pinigų kitiems dalykams. Taigi jūs nusprendėte parduoti šį automobilį. Kokių pajamų galėtumėte tikėtis už tai? Tikriausiai ne daugiau kaip 8000 USD, net jei automobilis yra naujas, jame yra tik 100 mylių, o jūs turite dokumentus, kad galėtumėte jį perduoti kam nors kitam. Matyt, jei atsidurtumėte būsimo pirkėjo vietoje, jūs pats už tai nemokėtumėte daugiau nei 8000 USD. Kodėl vien faktas, kad parduodamas naudotas automobilis, taip smarkiai sumažina jo vertę? Norėdami atsakyti į šį klausimą, pagalvokite apie savo, kaip potencialaus pirkėjo, abejones. Galbūt nustebsite, kodėl šis automobilis parduodamas? Ar savininkas tikrai persigalvojo, ar su automobiliu kažkas negerai? Gali būti, kad šis automobilis taps „citrina“.
Naudoti automobiliai parduodami žymiai pigiau nei nauji, nes informacija apie jų kokybę yra asimetriška: tokio automobilio pardavėjas apie jį žino daug daugiau nei potencialus pirkėjas. Pirkėjas gali samdyti mechaniką, kad patikrintų automobilį, tačiau pardavėjas, turintis patirties su juo, vis tiek žinos geriau. Be to, pats šio automobilio pardavimo faktas patvirtina, kad tai iš tikrųjų gali pasirodyti „citrina“ – kitu atveju kam parduoti patikimą automobilį? Dėl to potencialus naudoto automobilio pirkėjas visada turės įtarimų dėl jo kokybės ir tai yra pagrįsta.
Asimetrinės informacijos svarba
Pavyzdys su naudotais automobiliais parodo, kaip asimetrinė informacija gali lemti rinkos išnykimą. Idealiame tobulų rinkų pasaulyje vartotojai galėtų rinktis tarp žemos ar aukštos kokybės automobilių. Vieni rinktųsi pirmuosius, nes jie pigūs, kiti mieliau už antrąjį mokėtų brangiau. Deja, realiame pasaulyje vartotojai sunkiai nustato naudotų automobilių kokybę pirkimo metu, todėl jų kainos krenta, o kokybiški automobiliai išnyksta iš rinkos.
Tai tik stilizuotas pavyzdys, iliustruojantis svarbią problemą, kuri kyla daugelyje rinkų. Dabar panagrinėkime kai kuriuos kitus informacijos asimetrijos pavyzdžius ir galimą vyriausybės ar privačių įmonių atsaką.
Sveikatos priežiūros rinka. Medicinos paslaugų rinkoje gydytojo paslaugų pirkimas yra laikomas atlyginimu už jo profesines žinias. Čia informacijos asimetrija atsiranda dėl to, kad gydytojas ir už jo paslaugas mokantis pacientas turi skirtingą informaciją. Gydytojas susigundo pacientui skirti brangesnį gydymo kursą. Šiuo atveju yra vieta
mechanizmo, per kurį rinka prisitaiko prie informacinės nelygybės, atsiradimui. Atsiranda tokios sąvokos kaip profesinė ir verslo etika bei moralinės vertybės, kurios palaipsniui diegiamos į rinkos santykius. Informacinė asimetrija pasireiškia ir konkurencijos tarp gydymo įstaigų sąlygomis. Kaip parodė užsienio šalių tyrimai, duomenų trūkumas gali turėti neigiamos įtakos ligoninių konkurencijai gydymo kokybei. Tai yra papildomas argumentas dėl priemonių, skirtų rodiklių skaidrumui didinti, informacijos apie sistemos veiklą apdorojimui, tolesniam išsamesniam priežasties-pasekmės priklausomybių vertinimui, stiprinimo naudai. Informacijos asimetrija, sustiprėjus, tampa viena iš pagrindinių sveikatos priežiūros ekonomikos problemų, neleidžiančių jai pasiekti socialiai efektyvių medicininės priežiūros išlaidų, apimčių ir kokybės lygių.
Darbo rinka. Visų pirma, informacijos asimetrija pasireiškia darbuotojų samdymo stadijoje. Šiuo metu darbdavys nežino tikrosios įsigytos prekės kokybės. Tačiau yra keletas kitų charakteristikų (išsilavinimas, amžius, lytis, tautybė, darbo patirtis), kurios laikomos signaline informacija apie darbo jėgos kokybę, darbuotojo gebėjimus ir gebėjimus. Švietimo signalai yra vieni iš svarbiausių. Kitas informacijos asimetrijos aspektas yra tai, kad daugelis firmų išpučia darbo užmokesčio lygį lyginant su pusiausvyros lygiu, nes supranta: viena vertus, dideli atlyginimai reikalauja daugiau sunkaus darbo ir sąlygų aukštai verslo kultūrai formuotis; kita vertus, dėl to darbuotojai gali patirti didesnius nuostolius atleidimo iš darbo atveju. Remiantis finansų rinkų analize, galime daryti išvadą, kad informacijos asimetrija labiau būdinga tam tikroms paslaugų šakoms, o ne prekių gamybai. Čia vartotojų apsauga turėtų būti pagrįsta visa informacija apie parduodamų prekių ir paslaugų kokybę. Čia kontrolės funkciją turėtų atlikti vartotojų visuomenės, žiniasklaida, vykdomosios valdžios institucijos ir firmos.
Draudimas. Kodėl vyresniems nei 65 metų žmonėms sunku gauti sveikatos draudimą beveik bet kokia kaina? Rizika rimtai susirgti vyresnio amžiaus žmogui yra gana didelė, tačiau kodėl dėl šios rizikos nekyla draudimo kaina? Priežastis – informacijos asimetrija. Draudimą perkantys žmonės savo bendrą sveikatą žino daug geriau nei bet kuri draudimo bendrovė, net jei pastaroji atlieka medicininę apžiūrą. Todėl čia vyksta nepalanki atranka ir daug daugiau nei tuo atveju
panaudoti Automobiliai. Kadangi greičiausiai draustis nori nesveiki žmonės, jų dalis bendrame apdraustųjų skaičiuje didėja. Tai pakelia draudimo kainą, kad sveikesni žmonės, pasverdami riziką, renkasi nedraustis. Taigi nesveikų žmonių dalis dar labiau išauga, o tai vėl padidina kainą ir taip toliau, kol draudimo rinkoje lieka tik šios kategorijos žmonės; Taip draudimo veikla tampa nuostolinga.
Netinkamas pasirinkimas gali apsunkinti draudimo rinkos veikimą dėl kitų priežasčių. Pavyzdžiui, tarkime, kad draudimo bendrovė ketina pasiūlyti polisą konkrečiam įvykiui, pavyzdžiui, automobilio avarijai, dėl kurios padaryta žala turtui. Įmonė atrenka tinkamą gyventojų grupę, tarkime, vyrus iki 25 metų, kuriai ketina parduoti polisą, ir įvertina tokių nelaimingų atsitikimų dažnumą šiai grupei. Kai kuriems jos atstovams tikimybė patekti į avariją yra maža, žymiai mažesnė nei 0,01; kitiems jis yra didelis, žymiai daugiau nei 0,01. Jei draudimo bendrovė negali atskirti didelės ir mažos rizikos žmonių grupių, ji nustatys įmoką visiems klientams pagal įvykio tikimybę, lygią 0,01. Gavus geresnę informaciją, viena jų dalis (su maža avarijos tikimybe) pasirinks nedrausti, o kita dalis (su didele tikimybe) tikrai pirks draudimą. Ekstremaliais atvejais draudimo norės tik labiausiai tikėtinos aukos, o tai kelia rimtą grėsmę draudimo įmonės pelningumui.
Tokio tipo rinkos nepakankamumo situacijos verčia vyriausybę kištis į šiuos atvejus. Kalbant apie sveikatos draudimą, turime svarų argumentą už visuomenės sveikatos priežiūrą ar su ja susijusį valstybinį vyresnio amžiaus žmonių draudimą. Apdrausdama visus vyresnius nei 65 metų žmones, vyriausybė pašalina nepalankios atrankos padarinius.
Kredito rinka. Naudodamiesi kredito kortele, daugelis iš mūsų skolinasi pinigus be papildomo užstato. Dauguma kredito kortelių leidžia jų savininkams prie savo einamosios sąskaitos pridėti iki kelių tūkstančių dolerių, o daugelis žmonių turi keletą tokių kortelių. Įmonės, išduodančios šias korteles, uždirba pajamas skaičiuodamos palūkanas iš skolininko debeto kortelės. Tačiau kaip tokia įmonė ar bankas gali atskirti „aukštos kokybės“ skolininkus (kurie grąžina pinigus) ir „žemos kokybės“ skolininkus (kurie negrąžina)? Akivaizdu, kad skolininkai geriau nei įmonės žino, ar grąžins skolą, ar ne. Vėl iškyla citrinų problema. Įmonės ir bankai turi imti tą patį procentą
visiems skolininkams, o tai labiau pritraukia jų „prastos kokybės“ kategoriją. Savo ruožtu tai lemia palūkanų normos didėjimą, dėl to vėl didėja šios grupės dalis, vėl didėja palūkanų norma ir t.t.
Tiesą sakant, kredito kortelių bendrovės ir bankai gali šiek tiek panaudoti kompiuteryje saugomus istorinius duomenis, kad jais dalindamiesi išmoktų atskirti „prastos kokybės“ skolininkus nuo „aukštos kokybės“. Daugelis žmonių mano, kad kredito informacijos kompiuterizavimas pažeidžia komercines paslaptis. Ar priimtina įmonėms saugoti šiuos duomenis ir dalytis jais tarpusavyje? Negalime atsakyti į šį klausimą, tačiau galime tik pabrėžti, kad kredito istorijos informacija atlieka svarbią funkciją. Tai pašalina arba bent iš esmės sumažina asimetrinės informacijos ir neigiamos atrankos problemą, kuri kitu atveju galėtų trukdyti kredito rinkų veikimui. Be tokių
Žvelgiant atgal, net ir patikimi skolininkai mano, kad skolinti pinigus itin brangu arba tiesiog neįmanoma.
Reputacijos ir standartizacijos svarba.
Informacijos asimetrija egzistuoja ir daugelyje kitų rinkų. Štai tik keli pavyzdžiai: mažmeninės prekybos parduotuvės (ar tokia parduotuvė pašalins prekės trūkumą ar leis grąžinti? Parduotuvė geriau už jus žino savo veiksmų eigą); prekiautojai retais pašto ženklais, monetomis, knygomis ir paveikslais (ar šie daiktai yra tikri ar netikri? Prekiautojas apie jų autentiškumą žino daug daugiau nei jūs); stogdengiai, santechnikai, elektrikai (ar tikrai lipate ant stogo, kai stogdengis jį remontuoja ar atnaujina, kad patikrintų savo darbo kokybę?); restoranai (kaip dažnai ten užeinate į virtuvę pasitikrinti šefo naudojamų ingredientų šviežumo ir jo atitiktį sveikatos dėsniams?).
Visais šiais atvejais pardavėjas apie prekės kokybę žino daug daugiau nei pirkėjas. Ir kol pardavėjai negalės suteikti kokybiškos informacijos pirkėjams, nekokybiškos prekės ir paslaugos išstums kokybiškas ir rinka žlugs. Todėl pastarųjų pardavėjai labai suinteresuoti įtikinti vartotojus, kad jų kokybė iš tiesų yra aukšta. Aukščiau pateiktų pavyzdžių atveju tai daugiausia pasiekiama dėl reputacijos. Jūs perkate būtent šioje parduotuvėje, nes ji yra žinoma dėl gero klientų aptarnavimo; samdote būtent šį stogdengį ir santechniką, nes jie turi gerą darbo reputaciją; einate į būtent šį restoraną, nes jis garsėja naudojamų produktų šviežumu ir niekas iš jūsų pažįstamų nėra vėmęs po apsilankymo.
Kartais verslininkai nesugeba išlaikyti savo reputacijos. Pavyzdžiui, dauguma klientų greitojo maisto restorane ar motelyje šalia greitkelio apsilanko tik vieną kartą arba retkarčiais keliaudami. Taigi, kaip šios užkandinės ir moteliai susidoroja su citrinų problema? Vienintelis būdas tai išspręsti yra standartizavimas. Gyvendami gimtajame mieste, galbūt nenorėsite valgyti „McDonald's“. Tačiau važiuodami greitkeliu ir norėdami papusryčiauti rinksitės McDonald's. Esmė ta, kad „McDonald's“ siūlo standartizuotą produktą; Naudojami tie patys ingredientai ir tas pats maistas patiekiamas kiekviename „McDonald's“ visoje šalyje. „Joe Dinner“ gali pasiūlyti ką nors geresnio, bet jūs tiksliai žinote, ką pirksite „McDonald's“.
Socialiai reikšminga prekė yra privati prekė, kurios vartojimas yra viešasis interesas (socialinės paslaugos).
Kriterijai:
- bendras vartojimo pobūdis;
- didelis atskirties ir nusidėvėjimo lygis;
- stipriai išreikštas teigiamas išorinis poveikis;
- valstybės, viešųjų ir privačių struktūrų pašalpų teikimas.
Pavyzdžiai: švietimas, sveikatos priežiūra, kultūros paslaugos ir kt.
Kita problema, iškreipianti rinkos mechanizmo funkcionavimą, yra asimetrinė informacija. Asimetriška informacija ekonominėje literatūroje reiškia netolygų rinkos informacijos pasiskirstymą tarp rinkos dalyvių.
Informacija gamintojams ir vartotojams yra būtina sėkmingų veiksmų rinkoje sąlyga. Realiai vartotojai ir gamintojai neturi visos informacijos apie konkretaus produkto ekonomines savybes, lemiančias jų pasirinkimą. Paprastai vieni iš jų žino daugiau nei kiti, t.y. Mes kalbame apie asimetrinę informaciją. Tuo pačiu metu informacijos asimetrija ne tik padidina sandorių kaštus, bet ir gali sukelti kai kurių prekių perprodukciją, o kitų – per mažą gamybą.
Asimetriška informacija būdinga daugeliui ekonominės veiklos situacijų. Paprastai prekės pardavėjas apie jo kokybę žino daugiau nei pirkėjas. Darbuotojai geriau žino savo įgūdžius ir gebėjimus nei verslininkai. O vadovai savo galimybes išmano geriau nei įmonių savininkai.
Asimetriška informacija paaiškina daugelį institucinių taisyklių šiuolaikinėje visuomenėje. Ši koncepcija padeda paaiškinti, kodėl automobilių ir prietaisų įmonės siūlo garantijas ir paslaugas naujiems modeliams; kodėl įmonės ir darbuotojai sudaro sutartis, kuriose numatomos paskatos ir premijos; kodėl įmonių akcininkai turi stebėti vadovų elgesį.
Asimetriška informacija lemia rinkos nepakankamumą reguliuojant išteklių paskirstymą. Asimetriškos informacijos pasekmė – produkto kokybės netikrumas arba „citrinų (rūgščių prekių) rinka“.
Asimetriškos informacijos apie gaminių kokybę svarbą pirmasis išanalizavo naudotų automobilių rinką tyrinėjęs D. Akerlofas. Tačiau ši analizė taip pat taikoma draudimo, kredito ir darbo rinkoms.
Dėl informacijos asimetrijos nekokybiškos prekės išstumia kokybiškas prekes iš rinkos.
Asimetriškos informacijos problemą galima išspręsti įvairiais būdais. Taigi kredito informacijos srityje tai galėtų būti jos kompiuterizavimas. Nors tai kelia komercinių paslapčių klausimą, daug svarbiau yra kredito rinkų veikimo efektyvumas.
Reputacija taip pat yra sprendimas citrinų rinkai. Pirkėjai apsiperka parduotuvėse, eina į restoraną, kreipiasi į atitinkamos reputacijos specialistus (elektrikus, buitinės technikos meistrus ir kt.).
Kitas informacijos asimetrijos įveikimo mechanizmas yra rinkos signalai. Signalų koncepciją sukūrė M. Spence'as, kuris parodė, kad kai kuriose rinkose pardavėjai pirkėjams pateikia kažkokius signalus, išreiškiančius informaciją apie prekės kokybę.
Darbo rinkoje tokie signalai apima kvalifikaciją, lytį (vyrai gauna didesnius atlyginimus nei moterys) ir net odos spalvą.
Priimdami į darbą nauji darbuotojai apie savo darbo kokybę žino daug daugiau (kiek atsakingi, drausmingi, kvalifikuoti ir pan.), nei darbdavio vaidmenį atliekanti įmonė. Darbuotojo gebėjimų nustatymas per bandomąjį laikotarpį įmonėje visada yra susijęs su neefektyviomis išlaidomis. Todėl įmonei prieš priimant į darbą patartina žinoti potencialaus darbuotojo kokybę apibūdinančią informaciją. Šią informaciją sudaro tam tikri signalai. Pavyzdžiui, darbuotojo išvaizda ir apranga yra signalas, bet netikslus. „Jie sveikinasi su tavimi pagal tavo drabužius...“, bet jie tave vertina visiškai kitaip. Blogi darbuotojai kartais gerai apsirengia, kad gautų darbą. Švietimas yra stiprus signalas darbo rinkoje. Asmens išsilavinimo lygis gali būti matuojamas keliais rodikliais: mokslo metų skaičiumi, įgytais laipsniais, laipsnį suteikusio universiteto reputacija, pažymių vidurkiu ir kt. Išsilavinimas yra svarbus darbuotojo efektyvumo signalas, nes pajėgesniam žmogui lengviau pasiekti aukštą išsilavinimo lygį.
Signalai citrinų rinkoje – tai garantijos ir įsipareigojimai, kad vartotojai galėtų nustatyti, kokios markės televizoriai, šaldytuvai ir pan. daugiau patikimas. Įmonės, gaminančios kokybiškus, patikimus produktus, apie tai vartotojus informuoja garantijomis ir įsipareigojimais.
Šioje teorijoje dividendai taip pat laikomi signalais, kurie tarnauja kaip įrodymas (signalas) apie geras įmonės plėtros perspektyvas. Įmonės, informuodamos rinką apie savo veiklos pelningumą, moka dividendus. Kadangi tai laikoma gera naujiena rinkoje, akcijų kaina kyla. Didesnė akcijos kaina kompensuoja akcininkui papildomus dividendų mokesčius.
Valstybė gali išlyginti informacijos asimetriją, stebėdama prekių ir paslaugų kokybę, skleisdama vartotojams reikalingą informaciją, užkirsdama kelią klaidinančios reklamos plitimui ir kt. Valstybė raginama apsaugoti menkai informuotus vartotojus nuo veiksmų, dėl kurių vėliau jie gailėtųsi. Šiuolaikinės vyriausybinės įstaigos paprastai reguliuoja darbo sąlygas, tikrina ir rūšiuoja maisto produktus, reguliuoja plataus vartojimo prekių išvaizdą ir saugą bei reikalauja, kad tam tikri gaminiai būtų paženklinti atitinkamomis etiketėmis. Teisės aktai vartotojų apsaugos srityje yra labai svarbūs. Griežtos sankcijos imamasi už nekokybiškų prekių pardavimą, melagingos informacijos apie įmonių veiklą teikimą ir kt. Privačios draudimo bendrovės dėl asimetrinės informacijos gali atsisakyti drausti tam tikrų rūšių rizikas, o tada perima valstybė.
Valstybė, suteikdama vartotojams informaciją apie prekių kokybę, rizikos laipsnį investicijų ir draudimo srityse ir kt., taip sukuria viešąją gėrybę (informaciją), kuria nemokamai naudojasi visi ūkio subjektai.
Taigi rinkos nesėkmių švelninimą daugiausia lėmė tolesnė ekonomikos institucijų raida ir valstybės vaidmens ekonomikoje pasikeitimas. Asimetrišką informaciją, visuomenės gerovės prioritetus, išorinių poveikių pasekmes daugiausia lemia žmonių psichologija, jų bendros kultūros lygis, moralė, moralė, bendras žmonių gerovės lygis ir jų gyvenamoji aplinka, kuri gali būti rimtai paveiktas modernios stiprios valstybės. Štai kodėl jis negali apsiriboti tik minimaliomis funkcijomis.
Jei atsigręžtume į realiai egzistuojančias pasaulio šalių ekonomiką, nuolat atrandamos naujos ekonominio gyvenimo sritys, kuriose pasireiškia rinkos ribotumai, todėl būtinas platesnis valstybės dalyvavimas ekonominiuose procesuose. Tokių sričių visuma lemia didžiausias leistinas valstybės įsikišimo į vystomą ekonomiką ribas, taigi ir maksimalių valstybės funkcijų identifikavimą.
Valstybinis reguliavimas papildo ir koreguoja grynai rinkos mechanizmą. Tačiau kalbėdami apie valdžios kišimąsi į ekonomiką, turime kelti klausimą apie leistinas šio įsikišimo ribas. Tai nepaprastai svarbu. Jeigu valstybė, net ir vadovaudamasi išskirtinai gerais ketinimais, peržengia šią ribą, tuomet deformuojasi pats rinkos mechanizmas. Šiuo atveju anksčiau ar vėliau tenka kalbėti apie ekonomikos nutautinimą.
1.2. Informacijos asimetrijos priežastys
1.3. „Informacijos asimetrijos problemos“ sprendimas:
kokybiški signalai
1.4. George'o Akerlofo citrinų turgus
1.5. Coase paradoksas. Kainos diskriminacija.
1.6. išvadas
2. Užduotis.
3. Testo klausimas.
Informacijos asimetrija: priežastys, pasireiškimo formos, pasekmės (Akerlof modelis ir Coase paradoksas).
Kas yra informacijos asimetrija
Informacijos asimetrija (Informacijos asimetrija) yra situacija, kai vienai iš rinkos dalyvių grupių priklauso informacija, reikalinga jų veiklai vykdyti, o kita grupė – ne.
Tobulos konkurencijos atveju, kai kainos rinkoje nustatomos automatiškai, pagal pasiūlos ir paklausos lygį. Iš to išplaukia, kad alternatyvieji kaštai tiksliai atitinka pasiūlos ir paklausos nulemtą kainų lygį, todėl tiksliai perteikia informaciją apie save pardavėjams, pirkėjams ir išteklių savininkams. Šis atvejis yra simetriško informacijos paskirstymo pavyzdys, leidžiantis ūkio subjektams absoliučiai efektyviai koordinuoti ūkinę veiklą.
Tačiau iš tikrųjų tobulos konkurencijos atvejis neįmanomas, todėl pardavėjai ir pirkėjai rinkoje visada susiduria su netolygiu informacijos pasiskirstymu. Viena iš šalių visada žino tai, ko nežino kita sandorio šalis.
Informacijos asimetrijos priežastys
Informacijos asimetrijos problema yra viena iš svarbiausių viešojo sektoriaus funkcionavimo prielaidų, tačiau tam būtina, pirma, identifikuoti įvairiose rinkose kylančios informacijos asimetrijos priežastis, antra, pagal galimybes nustatyti. , įtakos atitinkamoms rinkoms būdus.
Svarbi konkurencijos intensyvumo mažėjimo ir monopolinės galios įgijimo rinkose priežastis yra informacijos apie sandorio objektą, sandorio vykdymo tvarką ir galimas pasekmes neišsamumas ir asimetrija, kurią gali sukelti dėl šių priežasčių:
Informacijos gavimas, kaip žinoma, yra susijęs su išteklių išlaidavimu, todėl racionalus ekonomikos subjektas nemokės už informaciją, jei jos gavimo ribiniai kaštai viršys ribines pajamas iš jos naudojimo;
Informacija ne visada patikima. Taigi dėl ekonominės aplinkos pokyčių šiandien ir rytoj ūkio subjekto gaunama informacija gali pasenti ir dėl to negali būti naudojama priimant ekonominius sprendimus;
Ūkio subjektai negali įvertinti visos turimos informacijos. Tokiu atveju prarandama tam tikra suvestinės informacijos dalis;
Ne visi ūkio subjektai turi pakankamai žinių ir įgūdžių, leidžiančių įvertinti gaunamą informaciją.
Nepilna informacija yra privaloma ūkinio gyvenimo sąlyga, kuri gali turėti įtakos rinkų funkcionavimo sąlygoms ir ypatumams bei lemti papildomas sandorio išlaidas ūkio subjektams. Svarbu pažymėti, kad didžiausią įtaką rinkos veiklai gali daryti ypatinga neišsamios informacijos rūšis – asimetrinė informacija, kuri vienam iš sandorio dalyvių sukuria realias galimybes piktnaudžiauti kitos sandorio šalies informacijos trūkumu. Asimetriška informacija lemia staigų socialinės gerovės nuosmukį.
„Informacijos asimetrijos problemos“ sprendimas: kokybiški signalai
Realiame gyvenime nematome daug rinkų, kuriose nekokybiškos prekės iš tikrųjų išstumia kokybiškas prekes, nes tam užkerta kelią pirmiausia valstybės veikla, kuria siekiama paremti kokybiškų prekių gamintojus ir pardavėjus. ; antra, aktyvus atitinkamų nepriklausomų vartotojų organizacijų darbas; trečia, kryptinga politika, kurią vykdo aukštos kokybės prekių gamintojai.
parama standartizavimui ir sertifikavimui;
kainų politika.
Standartai – tai rinkinys kriterijų, kuriuos turi atitikti produktas. Jie gali būti įvesti ne tik valstybinių reguliavimo institucijų iniciatyva, bet ir pagal specialias vartotojų, pramonininkų sąjungos ir kt. Sertifikavimas – tai nustatymas, ar produktas atitinka standartą. Tai gali būti atliekama ir pramonininkų iniciatyva, tačiau tam tikriems gaminiams sertifikavimas gali būti privalomas valstybės institucijų. Šios prekių rūšys besąlygiškai apima maisto ir vaistų rinkas.
Tuo pačiu pažymime, kad standartai ir sertifikatai taip pat gali turėti neigiamą šalutinį poveikį. Pirma, jie labai dažnai naudojami akivaizdžiai antikonkurenciniais tikslais. Antra, standartizacija nesuteikia galimybės kurti naujus produktus, kurie gali neatitikti esamų standartų. Trečia, taip pat labai svarbu, standartizavimas ir sertifikavimas yra susiję su papildomomis išlaidomis, todėl dėl jų kyla didesnės kainos, ribojančios kai kurių vartotojų patekimą į rinką.
Kontroliuojant rinkos dalyvių reklaminę veiklą, blokuojamas nepatikimos informacijos kelias, o tai prisideda prie sąžiningų pardavėjų išstūmimo į nesąžiningus. Rusijoje šiuo metu galioja federalinis įstatymas „Dėl reklamos“, kuris riboja reklamos veiklą rinkoje. Federalinė antimonopolinė tarnyba aktyviai kovoja su nesąžiningais reklamuotojais tiek federalinėje, tiek regioninėje rinkose, tačiau reklamos teisės aktai negali numatyti visų galimų nesąžiningo pirkėjų informavimo būdų. Tai gali užkirsti kelią nekokybiško produkto reklamai, bet ne jo gamybai ir pardavimui.
Valstybiniu kainų reguliavimu siekiama, kad žemos kokybės produkcijos gamintojai nepasinaudotų kaštais ribojant kainų konkurenciją rinkoje. Kainų reguliavimo Rusijos Federacijoje pavyzdys yra alkoholio rinka. Kartu su privalomu gaminių sertifikavimu ši priemonė leidžia padidinti aukštos kokybės prekių konkurencingumą, nes esant santykiniam kainų skirtumui, jos tampa palankesnės pirkėjui.
Vyriausybės reguliavimas negali visiškai išspręsti šios problemos, nes dauguma žemos kokybės produktų parduodami „pilkajame“ ekonomikos sektoriuje. Todėl norint suteikti informaciją pirkėjams, reikia kryptingų kokybiškų produktų pardavėjų veiksmų. Gamintojo ir pardavėjo reputacija yra veiksmingiausias būdas įtikinti pirkėjus. Aukštą reputaciją turinčiam gamintojui pardavinėti nekokybišką prekę dažniausiai yra nuostolinga, nes pardavėjas patiria nuostolių dėl reputacijos praradimo – ateityje jis negalės parduoti savo produkcijos už kokybiškos prekės kainą. .
Reputacija beveik visada yra įrodymas, kad pardavėjas nenaudos asimetrinės kokybės informacijos, kad parduotų prastesnę prekę. Bet, deja, asimetrine informacija apie kokybę gali parduoti nekokybiškas prekes, pirma, gamintojai, dirbantys su gerai žinomais prekių ženklais, ir, antra, prekybos įmonės, veikiančios su patikimais prekių ženklais. Be to, reputacija negali tarnauti kaip kokybės signalas net į rinką įžengus naujai įmonei.
