Funcțiile trezoreriei moderne. Organizarea trezoreriei corporative Rolul și funcțiile trezoreriei în întreprindere

Importanța activității Departamentului Trezoreriei nu poate fi supraestimată. Promptitudinea și corectitudinea plăților, execuția bugetului fluxului de numerar depind de eficiența funcționării acestei unități.

Formalizarea regulamentului de lucru al departamentului este baza pentru funcționarea eficientă. Ca urmare, este necesar să se elaboreze regulamente interne pentru activitatea departamentului.

Compoziția aproximativă a reglementărilor Departamentului de Trezorerie:

• Regulamentul de formare a bugetelor;
• Reglementări de coordonare a plăților;
• Fișa postului șefului compartimentului trezorerie;
• Fișa postului unui specialist în departamentul de trezorerie.

Figura 1. Un exemplu de provizion de trezorerie.

Structura de reglementare a trezoreriei

Toate aceste reglementări sunt descrise sau incluse sub formă de anexe la documentul „Regulamentul Trezoreriei”.

Această prevedere este un document de reglementare intern care are următoarea structură:

1. Structura organizatorica si functionala a Departamentului de Trezorerie. De obicei, structura organizatorică este o organigramă cu alocarea posturilor și o descriere a funcțiilor acestora. În scopul planificării resurselor umane, este util să afișați pe diagramă informații despre numărul de posturi de personal (existente și planificate).

2. Structura si personalul Departamentului Trezorerie. De regulă, aceste informații sunt formate sub forma unui tabel cu indicarea obligatorie a numelor, funcțiilor, numărului de posturi active și vacante.

3. Principalele scopuri și obiective ale Departamentului de Trezorerie. Această secțiune a regulamentului descrie obiectivele formulate ținând cont de strategia de dezvoltare a companiei, precum și sarcinile care trebuie rezolvate pentru a le atinge.

4. Ordinea de interacțiune a angajaților Departamentului de Trezorerie. De obicei, se distinge o ordine internă de interacțiune: între angajații individuali și (sau) diviziile structurale ale companiei și externe - cu persoane fizice (de exemplu, în special clienți mari) sau organizații de stat (comerciale). Ordinea interacțiunii este dezvoltată ținând cont de structura organizatorică a companiei în ansamblu, de funcțiile și sarcinile celorlalte divizii ale acesteia, de principiile și tradițiile stabilite.

Figura 2. Ordinea de interacțiune a angajaților pe exemplul produsului software „WA: Financier”.

5. Procedura de rezolvare a situațiilor conflictuale. Această secțiune detaliază procedura de depunere a contestației sau de exprimare a dezacordului de-a lungul lanțului „CEO – CFO – Şef Departament – ​​angajat obișnuit”. Acest lucru se aplică oricăror întrebări și propuneri (sarcina primită, decizia luată, compensarea disproporționată, încurajarea sau pedeapsa), inclusiv celor inovatoare care pot apărea atât pentru angajat, cât și pentru supervizorul său imediat.

6. Un sistem de indicatori care vă permite să evaluați activitatea șefului de departament și a departamentului de trezorerie. Această secțiune include liste și descrieri ale indicatorilor, la îndeplinirea cărora activitatea directorului financiar și a subordonaților săi este recunoscută ca fiind de succes. Indicatorii ar trebui să fie specifici și măsurabili.

7. Dispoziții finale. Această parte stabilește procedura de acordare și aprobare a Regulamentelor, perioada de valabilitate a acestuia, procedura de efectuare a modificărilor, familiarizarea angajaților cu Regulamentele și procedura de păstrare a acestuia.

Odată ce reglementările de trezorerie ale companiei sunt în vigoare, implementarea sistemului WA: Financier este doar o chestiune de câteva săptămâni (inclusiv timpul de încărcare a datelor inițiale și timpul de instruire a utilizatorilor.

„WA: Finanțator. Cash Management (CMS) este un instrument cuprinzător de gestionare a trezoreriei pentru întreprinderile mijlocii și mari. Soluția oferă oportunități maxime pentru finanțatori: de la planificarea bugetelor DDS pentru orice scenarii până la coordonarea promptă și controlul cheltuielilor. Rute flexibile pentru coordonarea tuturor deciziilor financiare, un număr nelimitat de secțiuni analitice, interactivitate maximă, o gamă largă de raportări DDS - acestea nu sunt toate caracteristicile oferite de modul!

Pentru ca mecanismul de gestionare a numerarului și a instrumentelor financiare dintr-o companie să funcționeze cu acuratețe, fără întrerupere, este important să îl reglementăm. Să luăm în considerare mai detaliat principiile de elaborare a documentelor interne de reglementare care reglementează îndeplinirea funcțiilor de trezorerie într-o holding. .

Funcția de gestionare a numerarului și a lichidității, precum și a altor procese de trezorerie, poate fi organizată în companii în diferite moduri. În consecință, structura documentelor interne care reglementează acest bloc se va construi în funcție de modelul de funcționare al întreprinderii, de forma organizatorică a funcției de trezorerie și de alți factori.

Posibile abordări ale organizării proceselor de trezorerie

În exploatațiile străine și rusești, cele mai comune sunt trei abordări ale reglementării proceselor de trezorerie.

Deci, cu o abordare centralizată, compania dezvoltă și implementează un singur document, care se numește de obicei Manualul Trezoreriei. Acesta definește principiile principale pentru implementarea funcțiilor de trezorerie și descrie în detaliu procesele cheie pentru gestionarea riscurilor de numerar și financiare. Indiferent de numărul de filiale și regiuni de prezență, documentul reglementează toate aspectele legate de operațiunile de trezorerie, iar toți angajații implicați în procesele relevante sunt ghidați de acesta.

Abordarea parțial centralizată diferă de cea anterioară prin aceea că presupune utilizarea unui singur grup de politică de trezorerie pentru toate companiile, care formează doar principiile și regulile de bază pentru implementarea funcțiilor de trezorerie. Acest document este aprobat la nivelul centrului corporativ și este obligatoriu pentru toate diviziile de trezorerie ale grupului. Totodată, documentele de reglementare de nivel inferior (reglementări de procese, proceduri, standarde, metode etc.) trebuie să respecte prevederile politicii de trezorerie. Totodată, acestea pot fi dezvoltate atât la nivelul centrului corporativ și implementate de toate unitățile de afaceri, cât și la nivelul companiilor din grup pe baza șabloanelor furnizate de centru.

Cu o abordare descentralizată în cadrul exploatației, nu există standarde și reguli uniforme pentru implementarea operațiunilor de trezorerie. Fiecare organizație își dezvoltă propriile regulamente. Acestea pot diferi de reglementările altor unități de afaceri atât prin compoziție, cât și prin conținut.

La elaborarea regulamentelor interne se pot folosi următoarele principii. Cu o abordare centralizată, toate reglementările existente fac parte dintr-un ghid de mai multe pagini pentru operațiunile de trezorerie. Cu abordări mixte și descentralizate, fiecare dintre documente este elaborat și aprobat individual.

Trebuie remarcat faptul că fiecare dintre abordările descrise are avantajele și dezavantajele sale. De exemplu, principalul avantaj al modelului centralizat este uniformitatea și transparența procedurilor, deoarece firmele grupului folosesc abordări, metode, etc. Cu toate acestea, poate fi dificil să se adapteze la condițiile și caracteristicile în schimbare ale diferitelor regiuni în care funcționează exploatația. Existența unor reguli și standarde uniforme poate fi, de asemenea, identificată drept avantajele unei abordări mixte. În același timp, implică o mai mare flexibilitate și capacitatea de a ține cont de specificul activității fiecărei structuri holding. Abordarea descentralizată se caracterizează prin lipsa unor standarde și cadre uniforme pentru implementarea funcțiilor de trezorerie. Pe de o parte, acest lucru crește riscurile și gradul de netransparență pentru centrul corporativ. Pe de altă parte, este un avantaj al acestei abordări, deoarece reglementările interne sunt adaptate activităților fiecărei companii și mediului ei financiar.

Reglementarea funcţiilor de trezorerie

În ciuda abordărilor diferite ale reglementării funcției de trezorerie, ierarhia și componența documentelor de reglementare în companiile de conducere sunt aproximativ aceleași. Ierarhia este formată din trei niveluri:

• politica de trezorerie (financiară);
• regulamente de proces (proceduri);
• metode (standarde).

Să ne uităm la fiecare dintre aceste categorii mai detaliat.

Politica de trezorerie (financiară) este un fel de „constituție” care stabilește principiile și bazele de bază ale activității unităților implicate în gestionarea numerarului și a riscurilor financiare. Acest document stabilește repartizarea puterilor și responsabilităților între diverse servicii, principiile de implementare a operațiunilor de trezorerie, cerințele pentru sistemul de control și raportarea managementului.

Reglementările de proces (procedurile) conțin o descriere detaliată a procedurii pentru efectuarea anumitor operațiuni, responsabilitatea departamentelor, cerințele privind fluxul de documente și procedurile de control. De asemenea, reglementările includ de obicei șabloane pentru formulare de raportare și documente însoțitoare (de exemplu, cereri de plată). În exploatațiile mari, de regulă, reglementările și reglementările interne sunt elaborate și implementate pentru următoarele procese de trezorerie:

• plăți și încasări;
• prognoza lichiditatii;
• gestionarea datoriilor intragrup;
• atragerea de finanțare externă;
• gestionarea numerarului temporar liber;
• efectuarea de operațiuni pe piețele financiare.

Metodele (standardele) reglementează operațiuni specifice în cadrul procesului de management al fluxului de numerar. Metodele conțin de obicei instrucțiuni detaliate (algoritmi) pentru pregătirea formularelor de documente utilizate în procesul de gestionare a numerarului. De exemplu, metodele descriu în detaliu operațiuni precum pregătirea unei previziuni a fluxului de numerar (lichiditate), calcularea sumei fondurilor care urmează să fie plasate pe depozite etc.

Este necesar să se ia în considerare la ce nivel de management este creat documentul. Dacă este dezvoltat de un centru corporativ, atunci ar trebui să includă prevederi privind repartizarea responsabilității între nivelurile de conducere (centru corporativ, filială, centru de servicii comun).

Structura și conținutul documentelor de reglementare

La elaborarea documentelor de reglementare interne, în primul rând, este necesar să se determine structura acestora, adică să se sublinieze gama de aspecte care vor fi descrise în cadrul politicii sau regulamentului elaborat. În general, forma și conținutul unor astfel de documente pot varia și pot depinde de caracteristicile anumitor companii. Cu toate acestea, există o serie de prevederi și principii care trebuie incluse în documentul creat. Să luăm în considerare mai detaliat care pot fi elementele reglementărilor.

Politica de trezorerie

Structura și conținutul politicii de trezorerie depind în mare măsură de abordarea companiei în detalierea documentelor care definesc principiile generale și fundamentele pentru îndeplinirea funcțiilor corporative. În unele exploatații, astfel de documente pot consta din mai multe pagini cu reguli generale, în altele sunt texte voluminoase cu instrucțiuni foarte detaliate. În ciuda diferenței de abordări, există o structură general acceptată.

Deci, prima secțiune - „Dispoziții generale” - conține de obicei o parte introductivă, o descriere a scopurilor și obiectivelor politicii de trezorerie, precum și termenii și definițiile utilizate în document.

Următorul element este „Repartizarea rolurilor și responsabilităților în cadrul funcției de trezorerie”. Iată o descriere a structurii generale a funcției de trezorerie la diferite niveluri de management, definirea sarcinilor și responsabilităților fiecărei unități și participant la proces. Următoarele unități de management sunt de obicei distinse ca participanți principali:

• Consiliu de administrație;
• CEO al companiei;
• director financiar;
• seful trezoreriei;
• departamente de trezorerie.

Acesta este urmat de secțiunea „Principii pentru implementarea funcțiilor de trezorerie”. Include prevederi de bază care se referă la relațiile cu băncile, prognoza lichidității, decontări, atragerea finanțării externe, plasarea temporară de numerar gratuită, finanțarea intragrup, operațiunile de documentare și conversie. De exemplu, în ceea ce privește interacțiunea cu băncile, sunt determinate următoarele puncte:

• criteriile de selectare a băncilor partenere;
• repartizarea rolurilor în procesul de alegere a instituțiilor de credit, stabilirea condițiilor de cooperare;
• criterii și principii în construirea infrastructurii conturilor bancare.

Ultima secțiune general acceptată este „Proceduri de control și sistem de raportare”.

Reglementări de proces (proceduri)

Structura aproximativă a reglementării procesului (procedurii) este următoarea:

• Dispoziții generale. Descrierea scopurilor și obiectivelor procesului, compoziția termenilor și definițiilor utilizate în acest document, rolurile și sarcinile departamentelor responsabile.
• ordinea procesului. Descrierea generală a procesului de afaceri, compoziția și descrierea detaliată a etapelor fiecărui sub-proces. De exemplu, în cadrul procesului „Prognoza lichidității”, se pot evidenția subprocesele „Pregătirea unei previziuni de lichiditate continuă”, „Actualizarea și actualizarea previziunii de lichiditate”, „Analiza plan-fapt a stării lichidității”. ”.
• proceduri de control. Descrierea principiilor cheie pentru construirea procedurilor de control, lista acestora cu indicarea persoanelor responsabile cu realizarea.
• sistem de raportare. Lista formularelor de raportare care indică responsabilii de întocmirea acestora.
• aplicatii. Principalele aplicații ale reglementărilor de proces sunt diagrama procesului de afaceri, șabloanele de formulare de raportare și documentele însoțitoare.

Diferența dintre metodologie și reglementarea procesului este că descrie un algoritm detaliat pentru efectuarea unei etape a procesului. Deci, de exemplu, în regulamentul „Gestionarea datoriilor intra-grup”, în descrierea procedurii de implementare a procesului, există o etapă „Calculul ratei la un contract de împrumut intra-grup”, în timp ce un algoritmul detaliat pentru calcularea ratei dobânzii va fi descris în metodologia „Calculul ratei dobânzii la un împrumut intragrup”.

Funcțiile de gestionare a numerarului și a contului curent au fost și sunt prezente în întreprinderile noastre, pur și simplu nu au fost separate sau combinate într-un grup separat și nu au fost însărcinate cu responsabilitatea unei persoane sau unități individuale. Trezoreria în companie facilitează implementarea bugetului de numerar.

Gestionarea fluxului de numerar este cea mai critică operațiune pentru toate organizațiile, cu excepția celor mai bogate. Dacă vreodată există o lipsă de bani, este imposibil să plătiți salarii, proviziile nu sunt plătite, plata planificată a împrumutului nu se va face? iar investitorii nu vor primi dividende. Oricare dintre acești factori poate duce fie la oprirea unei afaceri, fie la o schimbare rapidă a liderilor săi. Astăzi, datorită dezvoltării sistemului de management al bugetului, apare necesitatea conștientă de a adăuga la funcțiile menționate anterior pregătirea bugetului de numerar (nu ne vom opri asupra dovedirii necesității acestuia), controlul limitelor de cost stabilite și implementarea bugetului de numerar în ansamblu. Pentru a face acest lucru, este deja necesar să se aloce o persoană sau un grup de specialiști special instruiți, iar aceștia vor fi numiți trezorerie.
În vechime în Rus', vistiernicul era păstrătorul vistieriei (proprietății, comorii) domnitorului, mănăstirii, boierului. De la sfarsitul secolului al XV-lea a devenit grad de curte si duma, in sarcina curtii statului cu vistieria regala. La mijlocul secolului al XVI-lea, activitățile trezorierilor au căpătat o asemenea semnificație, încât nu numai că controlau multe elemente din veniturile și cheltuielile statului, dar aveau și dreptul la instanță și participau la negocieri cu reprezentanții străini.

Astăzi nu există o înțelegere comună a rolului și sarcinilor unității numite „trezorerie”. Problema creării sale este adesea revenită după apariția unui număr de probleme care pot fi rezolvate tocmai printr-o astfel de unitate. Să încercăm să rezumăm principalele probleme care duc la crearea trezoreriei. Cel puțin a trebuit să ne confruntăm cu unele dintre ele într-o formă sau alta. Acestea erau:

1. Lipsa informațiilor operaționale cu privire la starea activelor și pasivelor pe termen scurt (solduri de cont, împrumuturi și credite pe termen scurt, investiții financiare etc.);
2. Lipsa unei politici și proceduri unificate de gestionare a numerarului;
3. Dificultăți în planificarea fluxului de numerar pentru mai mult de o săptămână;
4. Lipsa managementului și controlului asupra costurilor.

Trezoreria controlează efectuarea tuturor plăților, indiferent de scopul acestora, și îndeplinește următoarele grupe principale de funcții:

1. De operare:

• Un set de bugete pentru veniturile și cheltuielile fondurilor întreprinderilor sau centrelor de profit și costuri.
• Întocmirea unui calendar de plăți.
• Repartizarea plăților pe întreprinderi (sau centre de cost) și societate de administrare
• Lucrul cu băncile.

Exemplu. Diverse conturi ale holdingului nostru sunt în bănci diferite, dar soldurile sunt acumulate într-o singură bancă. Prin urmare, dacă este necesară efectuarea unei plăți în favoarea unei persoane juridice incluse în exploatație, banii sunt pur și simplu transferați din cont în cont. În același timp, trebuie luat în considerare faptul că orice bancă oferă acest serviciu, de exemplu, creditarea, cu condiția să îi oferiți o cifră de afaceri de o anumită sumă - acest lucru va permite băncii să câștige. Una dintre sarcinile Trezoreriei este să asigure o astfel de cifră de afaceri prin această bancă.

1. Funcții de control

• Controlul plăților în termenii limitelor stabilite. Dacă la momentul plății limita de plată pentru articol a fost epuizată, cererea de plată în această perioadă este fie respinsă, fie trimisă spre aprobare suplimentară conform procedurilor stabilite.

Există mai multe opțiuni pentru controlul plăților de către centrele de cost sau companiile de raportare:

• Întreprinderea instruiește biroul central să-și gestioneze contul bancar. Solicitările de plăți inițiate de întreprindere sunt transmise la sediul central, unde sunt coordonate și aprobate. Trezoreria în acest proces joacă rolul unui singur centru de decontare.
• Plățile în cadrul bugetului aprobat sunt efectuate de întreprindere în mod independent. Plățile extrabugetare și peste limita sunt supuse unei proceduri de aprobare obligatorie la sediul central.
• Compania trimite plăți către o bancă autorizată, care transmite automat ordinul de plată la sediul central. Ordinele aprobate de biroul central sunt returnate băncii pentru executare (metodă mixtă).

Utilizarea unei variante specifice a schemei de monitorizare și trecere a plăților depinde de modelul de construire a trezoreriei în sine și va fi discutată în continuare.

• Controlul utilizării fondurilor proprii și redistribuirea fondurilor între companiile din grup (dacă este necesar) sau centrele de cost și centrele de profit.
• Controlul indicatorilor de cifra de afaceri a creantelor, datoriilor si stocurilor.

Exemplu. La una dintre întreprinderile de producție, directorul general a luat la început un astfel de conținut funcțional cu ostilitate. I se părea că acest lucru îi încalcă dreptul la putere. S-a petrecut mult timp pentru a demonstra că realizează pe deplin acest drept în apărarea bugetului, iar apoi este doar execuția tehnică a bugetului aprobat și nu este necesar să aloce timp. Sarcina și dreptul directorului de a aproba bugetul la începutul perioadei. Iar funcțiile de control și execuție operațională ar trebui delegate unor structuri speciale.
Conținutul funcțional și structura unei companii sau grup de firme determină modelul de organizare a activității trezoreriei. Există două principale:

1. Model centralizat;
2. model descentralizat.

Autorul nu pretinde unicitatea termenilor, dar astfel de nume de model reflectă destul de exact esența lor. Principala trăsătură distinctivă a primului model este centralizarea strictă a plăților. De regulă, acest model în diferitele sale manifestări este utilizat în întreprinderile cu un volum mic de tranzacții. În structura serviciului financiar, este alocată pur și simplu o persoană care este responsabilă de monitorizarea și efectuarea plăților. Acest model este folosit și în unele exploatații. În astfel de structuri, plățile se fac printr-un singur cont sau un sistem de conturi de tranzit cu transfer automat în cel principal, prin care trezoreria efectuează plăți. Un factor cheie de succes în tranziția către un model de trezorerie centralizată este gestionarea fluxurilor de informații. Este imposibil să se efectueze această muncă fără a stabili un schimb de date între nivelurile exploatației sau centrele de cost și profit ale întreprinderii. Prin urmare, imediat după ce s-a decis cu privire la centralizarea funcțiilor de trezorerie, ar trebui ales un sistem automatizat care să poată asigura controlul online asupra plăților tuturor filialelor. În caz contrar, imaginea reală a ceea ce se întâmplă poate fi obținută în cel mai bun caz a doua zi. Eficiența lucrărilor diviziilor structurale va scădea și ea, deoarece aprobarea cererilor de plată va dura mult timp. Sarcinile de acest nivel pot fi rezolvate prin sisteme ERP de clasă.

Dacă structura întreprinderii este mai democratică, atunci este mai potrivit să se utilizeze un model descentralizat al trezoreriei. Principala diferență este acordarea dreptului de a efectua plăți direct din centrele de cost sau liniile de afaceri (aici ne referim atât la persoane juridice individuale, cât și la grupuri de companii unite pe o singură bază). Acesta este un caz mai complex, cu diferite proceduri și procese de afaceri.

Astfel, vedem că cu modele diferite de organizare a trezoreriei ies în prim plan diferite priorități funcționale. În primul caz, acestea sunt activități operaționale, în al doilea caz, funcții de control. Nu este greu de urmărit o paralelă între prioritatea în sarcinile trezoreriei și structura organizatorică a exploatațiilor sau organizarea managementului la întreprinderi. În cazul unei holding integrate pe verticală, folosim modelul de trezorerie centralizată; în cazul unei holding integrate pe orizontală, folosim un model descentralizat „democratic”. Trasând mai departe analogii cu structura organizatorică a holdingului, ajungem la concluzia că un model mixt de organizare a trezoreriei are dreptul să existe.

Exemplu. Există diverse proiecte sau etape de dezvoltare a proiectelor în exploatație. Proiectele se numesc zone de afaceri. De exemplu, există proiectul Restaurant Chain, care include mai multe persoane juridice și mai multe restaurante. Proiectele aflate în faza de dezvoltare și descoperire sunt supravegheate de compania de management, iar trezoreria funcționează ca prim model. În raport cu proiectele care și-au atins capacitatea de proiectare, societatea de management îndeplinește funcții de control. În consecință, Trezoreria funcționează după cel de-al doilea model. Acesta este cel mai dificil model în ceea ce privește implementarea, deoarece este necesar să existe un instrument pentru distribuirea și efectuarea plăților și un instrument de control.

Și în primul, și în al doilea și în al treilea caz, baza pentru implementarea funcțiilor trezoreriei este bugetul de numerar consolidat. Compilând-o mai ales în mare
companiile sau holdingurile implică o cantitate destul de mare de muncă manuală în ceea ce privește introducerea informațiilor, deoarece toate acestea se realizează în foi de calcul Excel.

În majoritatea companiilor, funcția principală de trezorerie este îndeplinită de directorul financiar. Cu toate acestea, odată cu dezvoltarea afacerii, atribuțiile directorului financiar se extind, trecând spre managementul strategic, iar sumele cu care lucrează compania și, în consecință, riscurile financiare sunt în continuă creștere. Într-o astfel de situație, crearea unei trezorerie, căreia directorul financiar să îi poată delega o parte din funcțiile sale, este pur și simplu necesară.

În concluzie, aș dori să remarc că principala dificultate în crearea unei trezorerie este organizarea muncii angajaților exploatației conform noilor reguli. Pentru fiecare etapă de lucru, este indicat să se întocmească formulare, proceduri adecvate și să le trimită tuturor companiilor din holding. Dar sarcina principală nu constă în inventarea și compilarea formularelor și manualelor, ci în solicitarea strictă a implementării acestora. Același lucru este valabil și pentru operațiunile din cadrul trezoreriei - toate datele fluxului de numerar trebuie să fie primite de trezorerie în timp util. Aceasta este cea mai importantă, responsabilă și lungă perioadă de creare a trezoreriei.

Crearea trezoreriei în exploatație poate fi realizată în trei etape.

1. Construirea unei verticale de subordonare a trezoreriei. Este necesar să se definească funcțiile organelor de trezorerie din structurile controlate și subordonarea acestora. Se consideră optimă o structură matricială, în care trezorierii, în ceea ce privește atribuțiile lor funcționale, raportează la biroul central, iar organizatoric - șefului unității. La fel ca orice structură, aici există avantaje și dezavantaje, dar deoarece acestea apar din organizarea proceselor de afaceri ale unei anumite întreprinderi sau exploatații, nu are sens să ne oprim în detaliu asupra lor.
2. Separarea functiilor (puterilor) trezoreriei in functie de tipurile de riscuri financiare pe care le gestioneaza la nivel de holding si la nivelul societatilor administrate. De obicei, riscul financiar este măsurat prin prețul emisiunii.
3. Centralizarea sau descentralizarea (în funcție de modelul ales) a gestionării fluxurilor financiare. Consecința acestui lucru poate fi transferul tuturor conturilor de depozit la o singură bancă pentru a simplifica plățile într-un caz sau pentru o mai mare transparență și un control mai ușor asupra plăților în altul.

În procesul de introducere și redistribuire a acestor funcții, există o probabilitate destul de mare de opoziție subconștientă din partea șefilor centrelor de cost sau a întreprinderilor care fac parte din holding, mai ales dacă aceste proceduri nu au fost anterior sub nicio formă. Li se pare că aceasta este o formalizare excesivă și un fel de muncă inventativă pentru specialiștii în slujba directorului financiar. Dar, evaluând cantitatea de informații care trebuie procesată manual, devine evident că, odată cu creșterea numărului de tranzacții, trezoreria este cel mai eficient instrument care ajută conducerea de vârf a companiei, pe de o parte. , pentru a evita munca de rutină și, pe de altă parte, pentru a efectua controlul deplin al distribuției și fluxului de numerar al companiei sau holdingului. Astfel, compania poate anticipa amploarea și momentul problemelor financiare și poate face eforturi pentru a le rezolva în timp util.

Execuția bugetului poate fi fie bancară, fie trezorerie. În Rusia, trecerea la execuția bugetului de trezorerie a început în 1992 și s-a încheiat în 2000. Până în 1992, execuția bugetară în țara noastră a fost pe bază bancară.

Care este diferența dintre aceste două forme de execuție bugetară?

Atunci când bugetul era executat de bănci, fondurile contribuabililor erau transferate în conturile autorităților fiscale la Banca Rusiei sau la băncile comerciale. O dată la cinci zile, Banca Rusiei a primit de la băncile comerciale informații despre primirea plăților fiscale creditate la bugetul federal. Aceste informații au fost transmise Ministerului de Finanțe. A fost de natură generalizată și nu a fost detaliat în conformitate cu clasificarea bugetară.

În paralel cu acest proces, autoritățile fiscale au colectat informații privind plățile fiscale creditate în conturile lor, le-au rezumat și le-au transferat Ministerului Finanțelor de două ori pe lună.

Este clar că datele autorităților fiscale și ale Băncii Rusiei nu au putut să se potrivească din cauza lipsei de reconciliere în cursul primirii acestora. În plus, aceste date nu erau operaționale.

În cadrul sistemului bancar, finanțarea cheltuielilor bugetare s-a realizat prin conturile bancare ale ministerelor și departamentelor sectoriale. În același timp, a fost imposibil de controlat procesul de trecere a fondurilor alocate către instituțiile bugetare, adică către destinatarii finali. Acesta a fost folosit de băncile comerciale, folosind ca resurse de credit fonduri bugetare.

Sistemul de trezorerie execuția bugetară constă în faptul că odată cu acesta, între contribuabili și beneficiarii bugetului, pe de o parte, și bănci, pe de altă parte, se construiește o structură specială de control - trezoreria.

Trezoreria controlează ambele fluxuri de resurse bugetare - atât venituri, cât și cheltuieli - într-un singur cont. Acest lucru asigură principiul unității casei de casă și, de asemenea, realizează o accelerare a cifrei de afaceri a fondurilor bugetare. Sistemul de trezorerie vă permite să detaliați informații despre execuția bugetului.

Trezoreria îndeplinește următoarele funcții:

• asigură contabilizarea tuturor veniturilor bugetare;
• confirmă obligațiile bugetare (adică obligațiile de cheltuire a fondurilor bugetare) și face o inscripție de autorizare cu privire la dreptul de a efectua cheltuieli, adică autorizează cheltuieli în limita obligațiilor bugetare;
• efectuează plăți în numele beneficiarilor de fonduri bugetare.

Trezoreria Federală face parte din Ministerul de Finanțe al Federației Ruse.

Trezoreria Federală înregistrează veniturile și cheltuielile în Registrul General al Trezoreriei Federale. Această carte este ținută pe baza unui plan de conturi aprobat chiar de Trezorerie. Datele înscrise în Registrul general al Trezoreriei stau la baza întocmirii rapoartelor privind execuția bugetului federal. Trezoreria Federală menține un registru consolidat al beneficiarilor fondurilor bugetare federale.

Pentru a contabiliza cheltuielile bugetului federal, se folosesc conturi personale ale fondurilor bugetare, deschise în registrul contabil unificat al Trezoreriei Federale pentru fiecare administrator șef, administrator și destinatar al fondurilor bugetului federal.

Contul personal reflectă suma fondurilor bugetare federale disponibile pentru administratorul sau destinatarul acestor fonduri.

Structura Trezoreriei este formată din trei verigi.

1. Direcția principală a Trezoreriei Federale (GUFK). Acest departament efectuează o contabilitate consolidată a veniturilor și cheltuielilor bugetului federal.
2. Departamentele Trezoreriei Federale (UFK) în regiunile, teritoriile și republicile Federației Ruse, în orașele Moscova și Sankt Petersburg.
3. Filiale ale Trezoreriei Federale în orașe și regiuni urbane (OFK).

Trezoreria Federală în structura Ministerului Finanţelor

Trezoreria Federală a Federației Ruse creat în structura Federației Ruse. Trezoreria Federală este ghidată de Regulamentul privind Trezoreria Federală.

În Federația Rusă, a fost format un sistem centralizat unificat de organe de trezorerie federale (trezoreria), inclusiv Direcția Principală a Trezoreriei Federale a Ministerului Finanțelor al Federației Ruse și organismele teritoriale pentru republicile din Federația Rusă, teritorii, regiuni, entități autonome, orașe Moscova și Sf. cu excepția orașelor de subordonare regională), raioane și raioane în orașe.

Trezoreria Federală (Trezoreria Rusiei) este un organism executiv federal (serviciul federal) care, în conformitate cu legislația Federației Ruse, exercită funcții de aplicare a legii pentru a asigura execuția bugetului federal, servicii de numerar pentru execuția bugetelor de sistemul bugetar al Federației Ruse, controlul preliminar și curent asupra desfășurării operațiunilor cu fonduri ale bugetului federal de către principalii administratori, administratori și beneficiari ai fondurilor bugetului federal.

Trezoreria Federală se află sub jurisdicția Ministerului de Finanțe al Federației Ruse.

Trezoreria Federală în activitățile sale este ghidată de Constituția Federației Ruse, legile constituționale federale, legile federale, actele președintelui Federației Ruse și ale Guvernului Federației Ruse, tratatele internaționale ale Federației Ruse, actele juridice de reglementare ale Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, precum și prezentul regulament.

Trezoreria Federală își desfășoară activitățile în mod direct și prin organele sale teritoriale în cooperare cu alte organisme executive federale, organe executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse, autorități locale, Banca Centrală a Federației Ruse, asociații publice și alte organizații.

Trezoreria Federală exercită următoarele atribuții în domeniul stabilit de activitate:

• comunică principalilor administratori, administratorilor și destinatarilor fondurilor bugetare federale indicatorii listei bugetare consolidate, limitele obligațiilor bugetare și volumul finanțării;
• ține evidența operațiunilor privind execuția în numerar a bugetului federal;
• deschide conturi la Banca Centrală a Federației Ruse și instituții de credit pentru contabilizarea fondurilor bugetului federal și a altor fonduri în conformitate cu legislația Federației Ruse, stabilește regimuri pentru conturile bugetului federal;
• deschide și menține conturi personale ale principalilor manageri, manageri și destinatari ai fondurilor bugetului federal;
• menține un registru consolidat al administratorilor șefi, administratorilor și destinatarilor fondurilor bugetare federale;
• ține evidența indicatorilor listei bugetare consolidate a bugetului federal, limitele obligațiilor bugetare și modificările acestora;
• întocmește și transmite Ministerului de Finanțe al Federației Ruse informații operaționale și rapoarte privind execuția bugetului federal, rapoarte privind execuția bugetului consolidat al Federației Ruse;
• primește, în conformitate cu procedura stabilită, de la administratorii șefi ai fondurilor bugetare federale, autoritățile executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse, fondurile nebugetare de stat și organele autoguvernamentale locale, materiale necesare întocmirii rapoartelor privind execuția bugetul federal și bugetul consolidat al Federației Ruse;
• realizează distribuirea veniturilor din plata impozitelor și taxelor federale între bugetele sistemului bugetar al Federației Ruse în conformitate cu legislația Federației Ruse;
• realizează prognoza și planificarea de numerar a fondurilor bugetare federale;
• gestionează operațiunile pe contul unificat al bugetului federal;
• efectuează, în conformitate cu procedura stabilită, servicii de numerar pentru execuția bugetelor sistemului bugetar al Federației Ruse;
• asigură plăți în numerar din bugetele sistemului bugetar al Federației Ruse în numele și în numele organismelor relevante care colectează venituri bugetare sau destinatarilor fondurilor din aceste bugete, ale căror conturi personale sunt deschise în Trezoreria Federală în modul prescris;
• efectuează controlul preliminar și curent asupra desfășurării operațiunilor cu fondurile bugetului federal de către principalii administratori, administratorii și destinatarii fondurilor bugetului federal;
• efectuează confirmarea obligațiilor financiare ale bugetului federal și face o inscripție de autorizare cu privire la dreptul de a efectua cheltuieli ale bugetului federal în limitele alocate obligațiilor bugetare;
• rezumă practica de aplicare a legislației Federației Ruse în domeniul de activitate stabilit și înaintează propuneri Ministerului de Finanțe al Federației Ruse pentru îmbunătățirea acesteia;
• îndeplinește funcțiile de administrator principal și de beneficiar al fondurilor bugetare federale prevăzute pentru întreținerea Trezoreriei federale și implementarea funcțiilor care îi sunt atribuite;
• asigură, în limita competenței sale, protecția informațiilor constitutive de secret de stat;
• asigură examinarea în timp util și complet a contestațiilor cetățenilor, luând decizii cu privire la acestea și trimițând răspunsuri solicitanților în termenul stabilit de legislația Federației Ruse;
• asigură cursuri de mobilizare pentru Trezoreria Federală;
• organizează formarea profesională a angajaților Trezoreriei Federale, recalificarea acestora, formarea avansată și stagii de practică;
• efectuează, în conformitate cu legislația Federației Ruse, lucrări de achiziție, depozitare, contabilitate și utilizare a documentelor de arhivă formate în cursul activităților Trezoreriei Federale;
• interacționează în conformitate cu procedura stabilită cu autoritățile publice ale statelor străine și organizațiile internaționale din domeniul de activitate stabilit;
• desfășoară concursuri în conformitate cu procedura stabilită și încheie contracte de stat pentru plasarea comenzilor pentru furnizarea de bunuri, efectuarea lucrărilor, prestarea de servicii pentru nevoile Trezoreriei Federale, precum și pentru efectuarea lucrărilor de cercetare pentru nevoile statului în domeniul de activitate stabilit;
• îndeplinește alte funcții în domeniul stabilit de activitate, dacă aceste funcții sunt prevăzute de legile federale, actele juridice de reglementare ale Președintelui Federației Ruse sau Guvernului Federației Ruse.

Trezoreria Federală, în vederea exercitării competențelor în domeniul de activitate stabilit, are dreptul:

• să solicite și să primească în conformitate cu procedura stabilită informațiile necesare luării deciziilor pe probleme din domeniul de activitate stabilit;
• furnizează persoanelor juridice și persoanelor fizice clarificări cu privire la aspecte legate de domeniul de activitate stabilit;
• organizează examinările, analizele și aprecierile necesare, precum și cercetările științifice în domeniul de activitate stabilit;
• implică, în modul prescris, pentru studiul problemelor legate de domeniul de activitate consacrat, organizații științifice și de altă natură, precum și oameni de știință și specialiști;
• exercită controlul asupra activităților organelor teritoriale ale Trezoreriei Federale;
• să creeze, să reorganizeze și să lichideze organele teritoriale ale Trezoreriei Federale în acord cu Ministrul Finanțelor al Federației Ruse;
• să aplice măsuri de natură restrictivă, preventivă și preventivă prevăzute de legislația Federației Ruse, care vizează prevenirea și (sau) suprimarea încălcărilor de către persoane juridice și cetățeni a cerințelor obligatorii în domeniul de activitate stabilit, precum și măsuri pentru eliminarea consecințele acestor încălcări;
• crearea organelor consultative și de expertiză (consilii, comisii, grupuri, colegii) în domeniul de activitate stabilit.

Trezoreria Federală nu are dreptul să efectueze reglementări legale de reglementare în domeniul stabilit de activitate, cu excepția cazurilor stabilite de legile federale, decretele Președintelui Federației Ruse și rezoluțiile Guvernului Federației Ruse, precum și funcțiile de administrare a proprietății statului și de prestare a serviciilor cu plată.

Restricțiile stabilite de primul paragraf al acestui alineat nu se aplică competențelor șefului Trezoreriei Federale de a gestiona proprietățile atribuite Trezoreriei Federale cu privire la dreptul de conducere operațională, de a rezolva problemele de personal și problemele de organizare a activităților Trezoreria Federală.

Trezoreria Federală este condusă de un șef numit și demis de Guvernul Federației Ruse la propunerea ministrului de finanțe al Federației Ruse.

Șeful Trezoreriei Federale poartă responsabilitatea personală pentru exercitarea competențelor conferite Trezoreriei Federale.

Șeful Trezoreriei Federale are deputați care sunt numiți și demiși de ministrul de finanțe al Federației Ruse la propunerea șefului Trezoreriei Federale.

Numărul șefilor adjuncți ai Trezoreriei Federale este stabilit de Guvernul Federației Ruse.

Șeful Trezoreriei Federale:

• repartizează atribuțiile între adjuncții săi;
• prezintă ministrului de finanțe al Federației Ruse:
• proiect de regulament privind Trezoreria Federală;
• propuneri privind numărul maxim și fondul salarial al angajaților biroului central al Trezoreriei Federale și organelor teritoriale ale Trezoreriei Federale;

• propuneri de numire și revocare a șefilor adjuncți ai Trezoreriei Federale;
• propuneri de numire și revocare a șefilor organelor teritoriale ale Trezoreriei Federale;
• proiectul de plan anual și indicatorii de prognoză a activităților Trezoreriei Federale, precum și un raport privind implementarea acestora;
• propuneri pentru formarea unui proiect de buget federal în ceea ce privește sprijinul financiar pentru activitățile Trezoreriei Federale;
• proiecte de regulamente privind organele teritoriale ale Trezoreriei Federale;
• numește și eliberează din funcție angajații biroului central al Trezoreriei Federale și șefii adjuncți ai organelor teritoriale ale Trezoreriei Federale;
• decide, în conformitate cu legislația Federației Ruse privind serviciul public, chestiunile legate de trecerea serviciului public federal în Trezoreria Federală;
• aprobă reglementări privind subdiviziunile structurale ale aparatului central al Trezoreriei Federale;
• aprobă structura și personalul biroului central al Trezoreriei Federale în limitele fondului de salarizare și numărul de angajați stabilit de Guvernul Federației Ruse, estimarea costurilor pentru întreținerea biroului central al Trezoreriei Federale în cadrul limitele aprobate pentru perioada corespunzătoare a creditelor prevăzute în bugetul federal;
• aprobă numărul și fondul de salarii al angajaților organelor teritoriale ale Trezoreriei Federale în limitele indicatorilor stabiliți de Guvernul Federației Ruse, precum și estimarea costurilor pentru menținerea acestora în limitele aprobate pentru perioada corespunzătoare de credite prevăzute în bugetul federal;
• aprobă regulamentul privind Certificatul de Onoare al Trezoreriei Federale;
• pe baza și în conformitate cu Constituția Federației Ruse, legile constituționale federale, legile federale, actele președintelui Federației Ruse, ale Guvernului Federației Ruse și ale Ministerului de Finanțe al Federației Ruse, emite ordine privind probleme de competența Trezoreriei Federale.

Finanțarea cheltuielilor pentru întreținerea biroului central și a organelor teritoriale ale Trezoreriei Federale se realizează pe cheltuiala fondurilor prevăzute în bugetul federal.

Trezoreria Federală este o persoană juridică, are un sigiliu care înfățișează Emblema de Stat a Federației Ruse și cu numele acesteia, alte sigilii, ștampile și formulare din forma stabilită, precum și conturi deschise în conformitate cu legislația Federației Ruse. Locația Trezoreriei Federale este Moscova.

Funcțiile de trezorerie sunt operațiuni legate de gestionarea activelor monetare. În multe companii, principala funcție de trezorerie este îndeplinită de directorul financiar.

La organizarea sistemului de trezorerie, este important să se țină cont de „factorul uman”, care este de mare importanță. Prin apăsarea unui buton, este ușor să trimiteți o plată la detalii greșite, să cumpărați o monedă la cursul greșit. Prin urmare, operațiunile acestui funcțional ar trebui reglementate în mod clar, iar funcțiile de trezorerie ar trebui să fie strict distribuite. Libertatea creativității și creativitatea sunt deplasate aici. Sunt necesare niveluri clar definite de luare a deciziilor.

Operațiuni de trezorerie în întreprindere

Pentru comoditate, puteți împărți blocul de operațiuni de trezorerie în mai multe subblocuri și puteți forma propriile reglementări pentru fiecare dintre ele. De exemplu, în funcție de specificul activităților companiei, astfel de blocuri pot fi:

1. operațiuni de creditare;
2. Operațiuni valutare;
3. Activitati de operare.

În cadrul acestor secțiuni, este mult mai convenabil să se formeze reglementări specifice și apoi să se elaboreze fișe de post pe baza acestora.

Blocați „Operațiuni de credit”

Acest bloc, în cadrul funcționalității generale a trezoreriei, este destinat efectuării tuturor operațiunilor legate de atragerea/returnarea capitalului împrumutat. O companie poate folosi diverse instrumente (vezi Graficul 1):

• împrumut direct;
• leasing;
• factoring;
• finantare cu scrisoare de credit;
• descoperire de cont etc.

Schema 1. Produse de împrumut

Fiecare dintre aceste produse are specificul său, de care ar trebui să se țină seama la reglementarea operațiunilor acestui bloc de funcții de trezorerie. Dar există o regulă generală de fier: înainte de începerea fiecărei perioade de planificare (poate fi o lună sau un trimestru), șeful trezoreriei (director financiar, manager financiar) întocmește o prognoză planificată pentru mișcarea capitalului împrumutat în cadrul fiecărei perioade. produs de împrumut bazat pe (vezi tabelul 1):

• contracte încheiate;
• nevoi de finanțare;
• solduri planificate etc.

Tabelul 1. Un exemplu de prognoză pentru mișcarea capitalului împrumutat (perioada - noiembrie 2016)

Creditor	Număr	Data de încheiere	Licitați	Echilibrul la început perioadă	Consum planificat în curent. pe.			Chitanță	Echilibrul calului perioadă
					Data	Plata de baza	%%
Borcan	№839	30.12.2016	12%	151 500 000	10.11.2016	50 000 000	1 500 000		100 000 000
Banca B	№KL-12/53	01.07.2018	15%	330 000 000	24.11.2016	200 000 000	30 000 000	100 000 000	200 000 000

Această prognoză stă la baza tuturor tranzacțiilor de creditare de zi cu zi. În ceea ce privește reglementarea proceselor, voi da un exemplu de reglementare a procesului de afaceri „Returnarea tranșei de credit”.

Un exemplu de reglementare a procesului de afaceri „Returnarea tranșei de credit” Formarea soldului necesar de fonduri în moneda acordului pentru restituirea tranșei de împrumut. Calculați, în conformitate cu Prognoza (pentru un exemplu de prognoză, consultați Tabelul 1), suma minimă necesară de fonduri care trebuie acumulată zilnic. Zilnic, transferați suma necesară (în conformitate cu planul și calculul) în contul în care sunt acumulate fonduri pentru rambursarea tranșei. convine cu șeful trezoreriei parametrii tranzacției; formează, verifică detaliile, semnează setul necesar de documente de la persoanele responsabile; notifică instituția de credit despre faptul plății;

În mod similar, este posibil să se pregătească reglementări care se vor referi la lucrul cu alte produse de împrumut, ținând cont de specificul specific.

Blocați „Tranzacții valutare”

Acest bloc este relevant pentru acele companii ale căror activități implică atragerea de finanțare valutară, sau un fel de operațiuni de export-import.

Formarea unor reglementări separate în cadrul blocului „tranzacții valutare” este obligatorie. Motivul – notoriul „factor uman” poate juca aici un rol foarte negativ.

Baza tuturor proceselor ar trebui să fie prognoza mișcării monedei, care este pregătită de șeful trezoreriei înainte de începutul perioadei (a se vedea tabelul 2).

Tabelul 2. Un exemplu de prognoză a mișcării monedei

Data	Informatii de plata			Abateri de curs
	Valută	Sumă	Rata bugetară
10.11.2016	dolari americani	15 000	62	65,1	59
17.11.2016	Euro	700 000	70	73,5	67

Totuși, această prognoză nu poate prevedea cursurile la care moneda va fi vândută/cumpărată, decât dacă vorbim de tranzacții de hedging, când cursul este stabilit în prealabil.

Întrucât volatilitatea pe piața valutară rusă este foarte mare, iar situația se poate schimba în câteva minute, atunci când se elaborează reglementări, este necesar să:

1. Indicați clar nivelul de autoritate pe care îl au ofițerii de trezorerie;
2. Stabiliți cum va fi cumpărată moneda, mai ales în cazurile în care este necesar să cumpărați/vindeți volume semnificative ale acesteia. De exemplu:

• zilnic, pe baza sumei soldurilor de numerar libere;
• o singură dată - imediat înainte de tranzacție.

Să luăm în considerare un exemplu de reglementare a procesului de afaceri „Achiziția de monedă pentru a plăti un contract de import”.

Un exemplu de reglementare a procesului de afaceri „Achiziția de monedă pentru a plăti un contract de import” Formarea soldului necesar de fonduri pentru plata contractului de import. Calculați, în conformitate cu Prognoza Mișcării Monedei (vezi un exemplu în Tabelul 2), suma necesară (în moneda contractului), care trebuie să fie acumulată în cont până la o anumită dată. Efectuați tranzacții de cumpărare și vânzare de monedă (zilnic sau o singură dată) în conformitate cu instrucțiunile șefului trezoreriei. Rata tranzacției este convenită cu șeful trezoreriei dacă abaterea cursului curent al operațiunii de conversie este de +/- 5% din cursul titlurilor de valoare din ziua curentă. În cazul unei abateri plan-real la sfârșitul fiecărei zile, un angajat autorizat trebuie să transfere informații șefului trezoreriei pentru a decide asupra surselor de reaprovizionare. La data scadenței, angajatul autorizat: verifică disponibilitatea tuturor documentelor primare necesare pentru efectuarea unei plăți; generează, verifică detalii, semnează ordin de plată cu persoanele responsabile; notifică contrapartea și angajatul societății desemnate acestei contrapartide despre faptul plății, reprezintă SWIFT; efectuează o operațiune în baza de date contabilă.

În practică, strategia aplicată depinde de mai mulți factori:

• disponibilitatea fluxului de numerar liber;
• fluctuațiile cursului de schimb;
• acces la surse de finanțare. De exemplu, dacă moneda este cumpărată cu un împrumut, atunci compania va putea începe să o achiziționeze doar în momentul în care primește aceste fonduri, chiar dacă cursul de schimb era mult mai profitabil înainte de aceasta.

Prin urmare, aici nu poate exista o regulă fixată în mod rigid. Deciziile trebuie luate de Trezorier.

Blocul „Activități de exploatare”

Acesta este cel mai mare bloc atât ca număr de tranzacții, cât și ca diversitate. Prin urmare, este necesar să se definească în mod clar schema de emitere a unei acceptări pentru efectuarea plăților și, astfel, să se delimiteze nivelul de autoritate. Cel mai simplu mod de a face acest lucru este implementarea unui algoritm de coordonare a cererilor de finanțare în blocul Trezorerie al sistemului ERP al întreprinderii. Schema 2 prezintă o posibilă schemă pe mai multe niveluri de aprobări și circulație a cererilor. Are următoarele restricții:

• cererile pentru sume de până la 500.000 de ruble (echivalentul în moneda de plată) sunt aprobate de șeful trezoreriei;
• cereri pentru suma de 500.001-3.000.000 de ruble (echivalent în moneda de plată) - director financiar adjunct;
• cereri pentru suma de 3.000.001 și mai mult (echivalentul în moneda de plată) - director financiar.

Schema 2. Schema aprobărilor și circulația cererilor

De asemenea, este necesar să se stabilească prin ordin sau instrucțiune procedura de transfer a funcționalității observării pentru perioada de vacanță/boală/altă absență a unui angajat autorizat. În caz contrar, un mecanism bine gândit se va bloca și va începe să încetinească. Dar gestionarea banilor este un proces operațional. Întârzierea poate duce la pierderi și poate complica relațiile cu contrapărțile.

Companiile cu o structură holding ramificată, sucursale/filiale situate în diferite fusuri orare, trebuie să determine:

• ora transmiterii informatiilor catre sediul central;
• modalități de coordonare a deciziilor urgente dacă sediul companiei principale este încă în afara programului de lucru.

Funcții de trezorerie: ce să nu uităm

Atunci când se formează sistemul de trezorerie, distribuția funcțiilor de trezorerie și operațiunile de trezorerie, este important să nu uităm de punctele cheie. Să evidențiem patru dintre ele.

1. Reglementările care descriu activitățile de trezorerie ar trebui să țină seama de toate nuanțele posibile ale trecerii operațiunilor și să determine cu strictețe nivelurile de autoritate ale tuturor participanților la proces.
2. Viteza de luare a unei decizii poate aduce profit sau pierdere companiei. Prin urmare, trezoreria trebuie să fie întotdeauna o zonă mobilă, iar tuturor angajaților săi trebuie să li se ceară să aibă tocmai o astfel de atitudine față de muncă.
3. Pentru a reduce cantitatea de muncă manuală și a minimiza posibilitatea apariției erorilor la nivelul introducerii detaliilor în baza de date contabilă, este necesar:

• menține un director al contrapărților cu toate detaliile, inclusiv cele bancare;
• numiți un ofițer responsabil care este responsabil cu menținerea acestui director și actualizarea informațiilor din acesta.

Din păcate, este imposibil să formalizezi 100% din toate procesele. Prin urmare, compania trebuie să aibă un astfel de angajat care să știe să ia rapid decizii și să aibă autoritatea corespunzătoare în acest sens. De regulă, acesta este șeful trezoreriei.

Elena Ageeva, director financiar al Golder Electronics LLC

Lucrează în domeniul managementului financiar de peste 25 de ani, dintre care 14 ani la Golder Electronics (proprietar al mărcilor Vitek, Rondell, Maxwell). Principalele realizări: introducerea managementului bugetar și a sistemului de raportare a managementului; a reorganizat departamentul financiar al companiei.